多家上市銀行凈息差跌破“警戒線” 中小銀行密集下調(diào)存款利率穩(wěn)息差

本報(bào)記者 蘇向杲

　　截至4月24日，已有25家上市銀行披露了2022年年報(bào)。其中，有7家上市銀行凈息差低于1.8%。按市場利率定價(jià)自律機(jī)制4月10日發(fā)布的《合格審慎評(píng)估實(shí)施辦法（2023年修訂版）》（以下簡稱《辦法》），凈息差的評(píng)分“警戒線”為1.8%（含），低于1.8%將被扣分。

　　多位受訪業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示，今年一季度，部分商業(yè)銀行凈息差指標(biāo)可能會(huì)持續(xù)下行，這也是近期不少中小銀行密集下調(diào)存款利率來穩(wěn)息差的原因之一。

　　7家銀行凈息差低于1.8%

　　凈息差是衡量各類銀行盈利能力的重要指標(biāo)之一，是銀行凈利息收入和銀行全部生息資產(chǎn)的比值。

　　據(jù)銀保監(jiān)會(huì)披露，2022年末，商業(yè)銀行整體凈息差為1.91%，同比下降了17BP（基點(diǎn)），這也是自2010年以來凈息差首次跌破2%，且去年四個(gè)季度凈息差呈逐季下行之勢。從不同類型的銀行來看，城商行和農(nóng)商行去年凈息差下行幅度均超過20BP，下行幅度均高于國有大行和股份行。

　　“去年凈息差出現(xiàn)明顯下降，主要受貸款重定價(jià)、讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)、企業(yè)信貸需求持續(xù)走弱等多種因素影響?！鄙虾＝鹑谂c發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛表示，去年信貸需求不足、存款市場競爭激烈等因素制約了凈息差改善。受制于融資渠道和管理水平，中小行負(fù)債成本下降難度更大。此外，不良貸款核銷也會(huì)對(duì)利潤和凈息差帶來沖擊。房地產(chǎn)貸款和按揭貸款利息收入也受到地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈拖累，潛在凈息差壓力不容忽視。

　　從上市銀行看，已有7家銀行2022年凈息差低于1.8%，最低僅為1.48%。根據(jù)《辦法》，凈息差的評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)為：“不低于1.8%（含）”為100分；“0.8%（含）至1.8%”為60分（含）至100分；“0.8%以下”為0分。因此，上述7家銀行可能被扣分。此外，還有1家銀行去年凈息差為1.81%，逼近“警戒線”。

　　近期，不少城市農(nóng)商行為穩(wěn)定凈息差、降低負(fù)債成本開始密集下調(diào)存款利率。4月份以來，已有多家中小銀行，包括農(nóng)商行、地方農(nóng)信聯(lián)社等相繼調(diào)整銀行存款利率。如，4月21日，聊城滬農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行公告稱，自4月22日起，調(diào)整人民幣存款掛牌利率。其中，三年期和五年期定期存款年利率均調(diào)降5個(gè)基點(diǎn)；七天通知存款年利率調(diào)降50個(gè)基點(diǎn)。

　　“通過自律機(jī)制協(xié)調(diào)，由大型銀行根據(jù)市場條件變化率先調(diào)整存款利率，中小銀行根據(jù)自身情況跟進(jìn)和補(bǔ)充調(diào)整，保持與大型銀行的存款利率差相對(duì)穩(wěn)定，有利于維護(hù)市場競爭秩序，保障銀行負(fù)債穩(wěn)定性，保持合理息差，實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營，增強(qiáng)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和可持續(xù)性。”央行貨幣政策司司長鄒瀾4月20日表示。

　　全年凈息差有望保持穩(wěn)定

　　目前，最新一季度凈息差數(shù)據(jù)暫未出爐。業(yè)界預(yù)計(jì)，一季度凈息差仍會(huì)出現(xiàn)一定幅度下滑，不過全年有望保持穩(wěn)定。

　　“考慮到去年LPR下調(diào)，住房按揭貸款等長期貸款集中在今年年初下調(diào)利率，一季度銀行業(yè)凈息差面臨下行的可能性更大?！?中國郵儲(chǔ)銀行研究員婁鵬飛對(duì)記者表示。

　　“在金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)背景下，貸款利率顯著下行，而銀行負(fù)債成本保持相對(duì)剛性，預(yù)計(jì)一季度凈息差可能會(huì)繼續(xù)小幅壓縮?？紤]部分銀行下調(diào)存款利率，降低負(fù)債成本，隨著融資需求復(fù)蘇，貸款利率下降空間有限，預(yù)計(jì)全年凈息差維持相對(duì)穩(wěn)定?！敝行抛C券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明說。

　　曾剛表示，今年全年銀行業(yè)凈息差企穩(wěn)、甚至略有回升的可能性是存在的。一方面，目前貸款需求回升，貸款利率下行有企穩(wěn)之勢；另一方面，存款利率下行后，繼續(xù)下行的空間不大。

　　不過，從更長時(shí)間維度來看，中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)原專職副會(huì)長楊再平近期表示，根據(jù)對(duì)國際經(jīng)濟(jì)體的比較，隨著金融市場的成熟化，競爭程度會(huì)越來越激烈，我國銀行業(yè)凈息差以后可能會(huì)在2%至1.5%區(qū)間，甚至1.5%左右。銀行業(yè)可能會(huì)難以適應(yīng)，未來要圍繞這個(gè)生存空間積極適應(yīng)。

　　在凈息差下行趨勢下，穩(wěn)息差是擺在商業(yè)銀行面前的一道難題。

　　明明表示，銀行可從三方面著手：一是在資產(chǎn)端收益率整體下行的大趨勢下，銀行更應(yīng)該從負(fù)債端發(fā)力，控制負(fù)債成本，尤其是攬儲(chǔ)成本，避免高息攬儲(chǔ)現(xiàn)象再現(xiàn)。通過經(jīng)營客群聚焦核心存款，獲取更多低成本資金。此外，還需合理安排同業(yè)負(fù)債和發(fā)行債券等市場化資金，進(jìn)一步推動(dòng)降低負(fù)債成本。二是提高資產(chǎn)端質(zhì)量，一方面要優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高零售貸款占比，因?yàn)橹行】蛻粜刨J的收益率通常對(duì)盈利貢獻(xiàn)更大；另一方面，加大對(duì)經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域的支持和投放，深入考察客戶的資質(zhì)，積極跟蹤客戶還款情況，減少不良貸款的產(chǎn)生。三是加大中間業(yè)務(wù)收入，拓展財(cái)富管理；在投資銀行業(yè)務(wù)方面，整合債券發(fā)行、銀行貸款等方面的優(yōu)勢資源，持續(xù)提升和優(yōu)化整個(gè)企業(yè)綜合服務(wù)的能力。

　　楊再平認(rèn)為，商業(yè)銀行可從多維度著手，包括：鞏固主收（即息差收入）；根據(jù)細(xì)分市場，提供不同的存貸款產(chǎn)品，形成息差多樣性；強(qiáng)化定價(jià)管理、管控風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)展數(shù)字金融、適度競爭、適度自律協(xié)調(diào)；保證正的實(shí)際利率擴(kuò)大中間收益等。