近200家公司IPO進程被中止？專家：較為常見

9月30日晚，近200家創業板擬上市公司及科創板擬上市公司“中止審核”。

　　針對中止事項的影響，資深投行人士王驥躍對中國證券報記者表示，因財報更新中止審核是常見的情況，補充三季報后的上市材料一般在10月底至11月初就會完成。

　　專家：情況較為常見

　　中國證券報記者梳理發現，“發行上市申請文件中記載的財務資料已過有效期，需要補充提交”是大面積中止的主要原因。從中止公司首次遞交招股書的時間看，不少是2020年獲得交易所受理的公司。在此次中止前，已經披露過財務數據更新版的上市材料。

　　從交易所規則看，招股說明書的有效期通常為6個月，在這個時間段未完成上市流程的，需要進行補充更新。

　　《深圳證券交易所創業板股票發行上市審核規則》中明確，招股說明書的有效期為6個月，自公開發行前最后一次簽署之日起算。發行人應當使用有效期內的招股說明書完成本次發行。招股說明書中引用的財務報表在其最近一期截止日后6個月內有效。特別情況下發行人可以申請適當延長，延長至多不超過3個月。財務報表應當以年度末、半年度末或者季度末為截止日。

　　針對中止事項的影響，王驥躍對中國證券報記者表示，因財報更新中止審核是常見的情況，補充三季報后的上市材料一般在十月底十一月初就會完成。中止的公司中，有的前期上市委會議已經通過，通過后在排隊等注冊；有些是上市委問題落實需要時間然后再排隊，還有的尚未上會。注冊階段本來就有不確定性。

　　中南財經政法大學數字經濟研究院執行院長、教授盤和林對中國證券報記者表示，中止并非終止，對于上市公司來說，中止是因為三季報部分企業財報資料報送尚需時間，部分企業IPO財報審核超過有效期，需要重新報送和走上市財報審核流程。

　　盤和林指出，近年來保持IPO常態化的同時，也對上市公司信披質量和資產質量提出更高要求。為了保持投資人信心，并讓常態化IPO可持續，嚴格把關保持上市公司質量非常有必要。IPO嚴格把關，可以優化資源配置，優勝劣汰，支持資本市場有序發展。

　　多家公司撤回申請

　　山西證券研報顯示，上交所日前發布公告，終止上海吉凱基因醫學科技股份有限公司科創板上市申請。這是繼上海海和藥物研究開發股份有限公司后，9月份第二家被否決的生物醫藥企業。無法清晰說明和披露與科創屬性緊密相關的核心技術先進性、獨立性，成為上述項目遭否決的重要原因。

　　除了科創屬性不強外，部分公司終止的原因和聘請的證券服務機構被中國證監會立案調查有關。舉例來看，9月30日，上交所官網披露，蘇州晶云藥物科技股份有限公司因發行人撤回發行上市申請或者保薦人撤銷保薦。根據《審核規則》第六十七條(二)，上交所終止其發行上市審核。此前，公司聘請的證券服務機構被中國證監會立案調查，尚未結案被交易所中止其發行上市審核。更早之前，上海證券交易所科創板上市委員會2021年第 20次審議會議結果顯示，對蘇州晶云藥物科技股份有限公司(首發)暫緩審議。

　　創業板方面，9月30日晚間，深交所創業板披露最新動態顯示，深圳民爆光電股份有限公司、深圳市五株科技股份有限公司和東風汽車集團股份有限公司等3家公司撤回了發行上市申請。

　　東風集團計劃募集資金投資項目規模為210.33億元，是創業板成立以來擬募資規模最大的公司。2020年10月13日遞交創業板IPO申請并獲得受理后，2020年10月17日就獲得交易所問詢，并在2020年12月11日獲上市委會議通過。深圳民爆光電股份有限公司則撤回前與交易所進行了5輪問詢與回復。