北交所首家轉(zhuǎn)板公司出爐 觀典防務“轉(zhuǎn)場”科創(chuàng)板獲通過

1月27日晚間，上交所科創(chuàng)板上市委2022年第7次會議審議結(jié)果出爐：觀典防務符合轉(zhuǎn)板上市條件和信息披露要求。至此，首家披露轉(zhuǎn)板意向的觀典防務，也成為首家“轉(zhuǎn)場”科創(chuàng)板順利過會的北交所公司，這意味著中國資本市場首家轉(zhuǎn)板公司即將誕生。

回首觀典防務轉(zhuǎn)板工作推進歷程，“轉(zhuǎn)板速度”令市場驚嘆。2021年10月20日，觀典防務向上交所報送申請轉(zhuǎn)板至科創(chuàng)板的申報材料；2021年11月10日，上交所受理觀典防務轉(zhuǎn)板申請；歷時僅79天的審核，觀典防務于2022年1月27日順利過會，轉(zhuǎn)板審查可謂“神速”。

　　《證券日報》記者從接近監(jiān)管人士處獲悉，觀典防務取得上交所同意后，就可辦理相關(guān)手續(xù)，如在中國證券登記結(jié)算有限責任公司辦理跨市場切換登記，披露轉(zhuǎn)板報告書、上市報告書等。

　　作為首家北交所轉(zhuǎn)板至科創(chuàng)板“過會”企業(yè)，市場更為關(guān)注科創(chuàng)板上市委將如何為觀典防務設置“考題”。據(jù)記者了解，上市委主要就三個方面提出問詢，并對“需進一步落實事項”做出具體要求。

　　在問詢問題方面，科創(chuàng)板上市委指出，在國家對數(shù)據(jù)采集及使用加強監(jiān)管的背景下，觀典防務需說明，未來持續(xù)使用因從事禁毒業(yè)務而獲取的數(shù)據(jù)對外提供服務是否可能面臨限制。結(jié)合中科智藍的數(shù)據(jù)來源、是否已經(jīng)取得空天院授權(quán)對外合法出售數(shù)據(jù)等情況，科創(chuàng)板上市委要求觀典防務說明向中科智藍采購數(shù)據(jù)的合規(guī)性。此外，觀典防務如若為提供禁毒以外服務而自主開展飛行作業(yè)以獲取相關(guān)數(shù)據(jù)，該等飛行作業(yè)能否獲得有關(guān)部門的批準，相關(guān)操作能否滿足非禁毒領域服務的地域范圍與時效性需求，也被科創(chuàng)板上市委問及。

　　同時，觀典防務在包括軍品在內(nèi)的非禁毒領域拓展業(yè)務所面臨的挑戰(zhàn)、采取的措施及獲得的最新進展也被科創(chuàng)板上市委要求說明情況。并請保薦代表人發(fā)表明確意見。

　　此外，科創(chuàng)板上市委要求觀典防務結(jié)合在研項目情況，分析公司研發(fā)費用率顯著低于同行業(yè)可比公司平均值、設計開發(fā)支出在研發(fā)費用中占比較低的原因及合理性，說明核心技術(shù)通過定制設計開發(fā)在無人機產(chǎn)品業(yè)務中的體現(xiàn)及運用，進一步論證無人機產(chǎn)品并非簡單集成。并請保薦代表人發(fā)表明確意見。

　　在“需進一步落實事項”方面，科創(chuàng)板上市委要求觀典防務基于高明與李振冰系同胞兄弟的事實，說明未將李振冰認定為高明的一致行動人的依據(jù)及合理性。并請保薦人和觀典防務律師發(fā)表明確核查意見。

　　事實上，暢通轉(zhuǎn)板機制，形成錯位發(fā)展、功能互補、有機聯(lián)系的多層次市場體系，是貫徹黨中央、國務院關(guān)于“十四五”時期資本市場高質(zhì)量發(fā)展重要部署的具體舉措之一，對提高直接融資比重，支持優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)成長具有重要意義。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，上交所與北交所堅持錯位發(fā)展、互聯(lián)互通，有利于進一步打造多層次資本市場。科創(chuàng)板、北交所和新三板滿足了不同類型、不同發(fā)展階段企業(yè)的融資需求。在市場功能方面，科創(chuàng)板聚焦支持“硬科技”，主要服務于符合國家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場認可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)；北交所聚焦創(chuàng)新型中小企業(yè)，服務對象“更早、更小、更新”。在市場運行方面，北交所與滬深交易所的投資者結(jié)構(gòu)和風險偏好有較大差異，將共同助力資本市場形成長期投資、理性投資的投資文化。

　　記者從上交所獲悉，截至2021年底，26%的科創(chuàng)板上市企業(yè)曾在新三板掛牌。此次觀典防務科創(chuàng)板過會，標志著轉(zhuǎn)板制度初見成果。接下來，上交所和北交所將加強互聯(lián)互通，加快完善服務中小企業(yè)的全鏈條制度體系，形成層層遞進的中小企業(yè)成長路徑和良好的多層次資本市場發(fā)展生態(tài)。

　　除觀典防務外，翰博高新和泰祥股份也在推進轉(zhuǎn)板工作，“目的地”為創(chuàng)業(yè)板。目前，上述2家北交所公司轉(zhuǎn)板申請已被深交所受理并獲得進展，分別于近日回復第一輪問詢。（本報記者 昌校宇）