公募基金資產(chǎn)凈值再創(chuàng)新高——A股市場掘金潛力大

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會日前披露的數(shù)據(jù)顯示，截至10月底，我國公募基金在基金規(guī)模、份額以及基金數(shù)量上均創(chuàng)出歷史新高。其中，以混合型基金為代表的權(quán)益類基金愈發(fā)受到投資者重視與青睞。業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，隨著我國居民財(cái)富管理需求的提升，在堅(jiān)持“房住不炒”以及凈值化轉(zhuǎn)型大背景下，公募基金規(guī)模有望持續(xù)增長。同時，也體現(xiàn)出A股市場吸引力不斷提升，借道專業(yè)機(jī)構(gòu)公募基金入市已成為眾多投資者的熱門選擇。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2021年10月底，我國境內(nèi)共有基金管理公司137家，其中，中外合資公司44家，外商獨(dú)資1家，內(nèi)資公司92家；取得公募基金管理資格的證券公司或證券公司資產(chǎn)管理子公司12家、保險資產(chǎn)管理公司2家。以上機(jī)構(gòu)管理的公募基金資產(chǎn)凈值合計(jì)24.41萬億元，再創(chuàng)歷史新高。

　　值得關(guān)注的是，相比9月份份額及凈值齊跌的局面，10月份，公募基金全行業(yè)在基金規(guī)模、份額以及基金數(shù)量上均創(chuàng)出歷史新高。具體來看，公募基金10月份規(guī)模增加5055.66億元，環(huán)比增長2.12%；整體份額達(dá)20.90萬億份，環(huán)比增加3637.55億份，增幅1.77%。同時，10月份基金數(shù)量達(dá)到了8969只，相比9月份增加103只。

　　從基金種類來看，7大類基金均實(shí)現(xiàn)份額及規(guī)模凈增長。其中，貨幣基金規(guī)模增幅為2601.98億元，環(huán)比增幅2.76%，總份額則從9月末的9.41萬億份增至10月末的9.66萬億份，增加了2596.26億份。此外，權(quán)益類基金的規(guī)模也在10月份實(shí)現(xiàn)增長。其中，股票基金增長602.55億元，環(huán)比增幅2.54%，10月末規(guī)模已達(dá)到2.43萬億元；混合基金增長1206.6億元，增量在五大細(xì)分品類基金中排名第二，環(huán)比增幅為2.14%，10月末規(guī)模達(dá)到5.76萬億元。

　　在市場震蕩下10月份新基金發(fā)行低迷，但從今年整體的情況來看，仍是公募基金發(fā)行“大年”。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月24日，年內(nèi)新成立基金總數(shù)為1609只，總份額已達(dá)到2.61萬億份。其中，今年新成立基金的數(shù)量已超過2020年全年新成立基金總數(shù)，去年為1387只。從結(jié)構(gòu)上看，今年發(fā)行的混合型基金份額占比高達(dá)60.97%，為近5年來的最高占比；股票型基金發(fā)行份額占比略高于去年，為12.90%。

　　在公募基金投資方向上，新能源板塊是公認(rèn)的“香餑餑”，不斷獲得公募基金的增持，從產(chǎn)業(yè)到整車再到電池，從主動型產(chǎn)品到ETF，公募基金產(chǎn)品均有涉及。

　　根據(jù)公募基金三季報披露的情況，三季度公募基金第一大重倉股易主，連續(xù)8個季度穩(wěn)坐第一大重倉股的貴州茅臺被新能源板塊代表個股寧德時代反超。而實(shí)際上，今年以來，在A股市場一些行業(yè)波動較大、市場分化明顯的背景下，投資新能源賽道的公募基金產(chǎn)品可謂收獲頗豐，截至11月24日，申萬電氣設(shè)備行業(yè)指數(shù)年初至今的漲幅達(dá)到58.61%。

　　海通證券研報顯示，以季度變化看，三季度基金重倉股中新能源產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)行業(yè)市值占比明顯上升，化工、有色金屬和電氣設(shè)備市值占比分別上升1.9個、1.5個和0.8個百分點(diǎn)，其中新能源產(chǎn)業(yè)鏈概念整體市值占比環(huán)比上升了2.5個百分點(diǎn)；白酒、醫(yī)藥生物和電子市值占比則明顯下降，分別下降2.8個、1.5個和1.3個百分點(diǎn)，三個行業(yè)市值占比合計(jì)下降5.6個百分點(diǎn)。

　　“新能源車電池板塊的上漲主要由幾個因素驅(qū)動，在供需方面，全球新能源車銷量的大幅增長以及消費(fèi)類電子產(chǎn)品需求的回升帶動以鋰電池為主的新能源電池需求的增長；產(chǎn)業(yè)方面，我國鋰電產(chǎn)業(yè)在全球競爭力和市占率的提升為我國產(chǎn)業(yè)鏈上的相關(guān)企業(yè)股價的上漲提供了更強(qiáng)的動力；新能源車銷售方面，在政策面持續(xù)鼓勵、強(qiáng)產(chǎn)品驅(qū)動以及消費(fèi)者認(rèn)同度提升的共同作用下，我國新能源車銷量大增。”廣發(fā)國證新能源車電池ETF基金經(jīng)理羅國慶表示。

　　此外，廣發(fā)證券發(fā)展研究中心近日發(fā)布的研報顯示，公募基金在三季度全面加碼新能源賽道。不僅是光伏、新能源汽車，和能源新基建相關(guān)的儲能、風(fēng)電賽道也獲得了增配。其中，風(fēng)電領(lǐng)域三季度的配置比例提升了近1個百分點(diǎn)，創(chuàng)2018年二季度以來新高水平。

　　對于公募基金規(guī)模屢創(chuàng)新高的原因，招商基金研究部首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李湛認(rèn)為主要有三個方面：一是機(jī)構(gòu)投資者化是整個資本市場發(fā)展的大勢所趨。資本市場進(jìn)入成熟階段其中一個重要標(biāo)志就是市場上散戶投資者越來越少，機(jī)構(gòu)投資者越來越多。公募基金規(guī)模屢創(chuàng)新高實(shí)際上是整個資本市場發(fā)展到一定階段的必然結(jié)果；二是公募基金整體市場如今已開始進(jìn)入健康發(fā)展軌道。近年來，在各類政策推動下，公募基金市場發(fā)展已逐漸專業(yè)化、集約化，能更好幫助投資者作出更合適、更專業(yè)的投資選擇，因此越來越能得到市場投資者的認(rèn)可；三是當(dāng)前整體利率水平相對較低，市場期待比較高收益水平的投資產(chǎn)品，而相對銀行存款有更高收益水平的公募基金成了熱門選擇。

　　伴隨著居民理財(cái)需求的持續(xù)增強(qiáng)，權(quán)益類基金在公募基金中的地位愈加凸顯，李湛認(rèn)為，從本質(zhì)上來說，投資者通過公募基金參與分享了政策紅利和社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成果，反映了投資者對資本市場改革的廣泛認(rèn)同以及對未來發(fā)展的信心，根本上還是對未來中國經(jīng)濟(jì)增長和發(fā)展充滿信心。（經(jīng)濟(jì)日報記者 馬春陽）