“播撒”財富還是收割“韭菜”？——透視財商教育亂象

　　“學(xué)會理財，月入6000照樣財務(wù)自由”“不花一分錢，教你財富增值”“現(xiàn)金放在身上就是負債”……近年來，類似的視頻或宣傳內(nèi)容在微博、短視頻等平臺頻頻出現(xiàn)。

　　記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，部分財商教育機構(gòu)打著“播撒”財富的旗號炒作、放大群眾財富焦慮瘋狂吸金，潛藏風(fēng)險隱患，亟待明晰監(jiān)管職責(zé)和行業(yè)標準。

趙乃育　繪

　　放大財富焦慮　圍獵投資新手

　　西裝筆挺、妝容精致、散發(fā)商務(wù)氣息的俊男美女，煞有介事地“輸出”金融邏輯、財務(wù)自由等看似專業(yè)的詞匯，推介理財課程……這樣的畫面，在一些短視頻平臺并不鮮見。

　　中國社會科學(xué)院國家金融與發(fā)展實驗室發(fā)布的《國民財商教育白皮書》（2022年版）（以下簡稱《白皮書》）顯示，我國財商教育行業(yè)呈爆發(fā)式增長。2012年到2019年，相關(guān)企業(yè)注冊量從260多家升至1800多家，增長超過6倍。截至目前，商業(yè)信息服務(wù)平臺“企查查”顯示的財商教育相關(guān)企業(yè)突破6000家。

　　記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)財商教育機構(gòu)學(xué)員來自三四線城市及更下一級市場，男性比例略高于女性，已有家庭用戶占比高于單身用戶，年齡集中在30歲-45歲之間。在這個群體中，有在校大學(xué)生，有職場新人，還有全職寶媽。

　　投資了8000多元購買課程的楊冰告訴記者，他工作不滿5年，月收入近7000元。“我單身，住在父母家，暫時沒有房貸負擔(dān)，但增收乏力。以后談戀愛、結(jié)婚、買房、生娃，處處都離不開錢，所以想找增加收入的方式。”

　　25歲的南京市民周慧剛生完孩子，家庭收入僅靠丈夫每月1萬多元工資支撐。“上有老、下有小，錢不夠花。”周慧說，她參加了某財商教育機構(gòu)收費12元的“小白”理財課程，進入后半段，培訓(xùn)人員開始展示過往學(xué)員的收益案例并推薦付費課程。“看到那么多學(xué)員通過學(xué)習(xí)實現(xiàn)了資產(chǎn)增值，我心動了。”最終，她分期付款購買了價格近萬元的理財課程。

　　“掙錢不易，攢錢更難。”江蘇一位26歲的“新農(nóng)人”說，這些年，果園收成不錯，但行情起伏大，生產(chǎn)資料價格漲得又快。一年收入十多萬元，但到了年底，手里總是不見錢。“就想買個財商課，以小博大。”

　　記者調(diào)研發(fā)現(xiàn)，財商教育入門階段授課內(nèi)容基本為簡單的投資理財知識及工具介紹，涉及股票、基金、債券等。培訓(xùn)人員每日發(fā)布直播授課鏈接，并在微信群內(nèi)以額外的免費學(xué)習(xí)資料為激勵，督促學(xué)員打卡學(xué)習(xí)。當課程進入后半段，培訓(xùn)人員則通過展示過往學(xué)員的理財收益案例，向用戶推介后續(xù)付費課程。

　　多位業(yè)內(nèi)人士告訴記者，以低價或免費課程吸引、招攬客戶，進而向?qū)W員推薦價格數(shù)千元至上萬元不等的進階課程，是大部分財商教育機構(gòu)的主要盈利模式。

　　此外，會員費、用戶轉(zhuǎn)化帶來的收益等亦是部分財商教育機構(gòu)的盈利來源。前者是機構(gòu)根據(jù)會員繳納費用高低，給予不同課程服務(wù)和實踐指導(dǎo)；后者則追求客戶后端金融服務(wù)的盈利，包括金融產(chǎn)品銷售傭金、開戶傭金等。

　　記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前財商教育主要有五類施教主體：一是教育機構(gòu)類（包含垂直財商教育機構(gòu)和綜合類教育機構(gòu)）；二是泛財富管理機構(gòu)類；三是自媒體機構(gòu)類；四是金融機構(gòu)類；五是其他機構(gòu)類。其中，財商教育行業(yè)頭部機構(gòu)多以北京、上海、深圳、杭州為注冊地。

　　行業(yè)魚龍混雜　有的涉嫌違法經(jīng)營

　　看似紅火的財商教育行業(yè)，卻暗藏著極大的風(fēng)險隱患。

　　記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前財商教育機構(gòu)的設(shè)立并無門檻，由于從業(yè)人員水平參差不齊，教育課程質(zhì)量無法保證，使得一些學(xué)員高價購課后收獲不大。

　　不久前，某財商教育學(xué)院上演“翻車”現(xiàn)場：一名培訓(xùn)老師將“主動型基金”解釋為“別人主動推薦的基金”，而實際意思為“是以尋求取得超越市場業(yè)績表現(xiàn)為目標的一種基金”，這位老師的表現(xiàn)令學(xué)員們哭笑不得。

　　有網(wǎng)民在百度貼吧中“吐槽”：“所謂的進階理財課程根本學(xué)不到知識，老師講的都是正確的廢話，感覺交了一波‘智商稅’。”一位曾在某財商教育機構(gòu)就職的人士坦言：“很多付費課程的內(nèi)容，大多都是在網(wǎng)上能找到的，而且是免費的。而教課的‘班主任’，多是從學(xué)完課程的學(xué)員直接轉(zhuǎn)化來的，實際上也是銷售人員。”

　　一些財商教育人員在授課或溝通中存在違法違規(guī)行為。多位學(xué)員表示，部分未持有金融牌照的財商教育機構(gòu)在授課中推薦金融產(chǎn)品，收取投資咨詢費，甚至變相“代客理財”，涉嫌違反相關(guān)法律。

　　楊冰告訴記者，培訓(xùn)人員以作業(yè)形式要求學(xué)員在指定證券公司開戶，美其名曰“實操”，有時還推薦學(xué)員購買某只股票或基金。我國證券法規(guī)定，從事證券投資咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準，未經(jīng)核準，不得為證券的交易及相關(guān)活動提供服務(wù)。

　　“交錢容易退費難”成為部分財商教育機構(gòu)設(shè)置的“陷阱”。許多財商教育機構(gòu)設(shè)置了有關(guān)退費的嚴苛條件，比如必須完成課程并通過考試等。有從業(yè)人員坦言：“考試難度捏在我們手里，想讓你不過，有的是辦法。”

　　不通過課程還不退費，這對部分舉債學(xué)習(xí)的學(xué)員造成麻煩。一些學(xué)員告訴記者，他們通過花唄、信用卡分期等方式購買財商教育付費課程。一旦機構(gòu)經(jīng)營不善，課程無法繼續(xù)，學(xué)員不僅完不成學(xué)業(yè)，而且無法收獲期望中的理財回報，甚至還面臨負債風(fēng)險。

　　《白皮書》指出，財商教育行業(yè)缺少相關(guān)政策和制度的明確規(guī)范，它呈現(xiàn)教育和金融雙重屬性，運行方式具有線上和線下相結(jié)合等特點，教育培養(yǎng)目標兼顧私人和公益性質(zhì)，這些導(dǎo)致財商教育行業(yè)監(jiān)管歸屬模糊，主體不明。

　　一位地方金融監(jiān)管部門負責(zé)人告訴記者，有地方監(jiān)管部門曾對財商教育機構(gòu)進行摸排，發(fā)現(xiàn)管起來過于復(fù)雜，因此牽頭管理的意愿不大。從目前看，市場監(jiān)管部門相對參與較多，但主要是從消費者權(quán)益保護等角度開展監(jiān)管，無法覆蓋金融、教育等領(lǐng)域問題。

　　設(shè)立行業(yè)準入門檻　保障金融安全

　　當前，社會上理財需求旺盛與理財知識匱乏的矛盾凸顯，財商教育在提高居民金融素養(yǎng)、推動經(jīng)濟和金融健康有序發(fā)展等方面具有重要價值。但行業(yè)標準缺失、監(jiān)管乏力的問題值得重視。業(yè)內(nèi)人士認為，相關(guān)部門應(yīng)逐步建立起協(xié)同監(jiān)管的框架，同時強化行業(yè)自律，引導(dǎo)行業(yè)和機構(gòu)合規(guī)守法經(jīng)營。

　　國家市場監(jiān)督管理總局發(fā)展研究中心副主任謝冬偉表示，財商知識互動行業(yè)敏感度較高，因此更要處理好規(guī)范和發(fā)展的關(guān)系。對于快速發(fā)展、帶有互聯(lián)網(wǎng)屬性的行業(yè)，要善于運用市場監(jiān)管政策組合工具，比如積極推進行業(yè)標準建設(shè)、加強知識產(chǎn)權(quán)保護、推動規(guī)范行業(yè)準入門檻等。

　　《白皮書》指出，財商教育行業(yè)最有可能采取的監(jiān)管架構(gòu)是功能監(jiān)管理念下的多部門協(xié)同監(jiān)管，不同部門根據(jù)業(yè)務(wù)和職能分類，在協(xié)同構(gòu)架下，按功能實施監(jiān)管。同時，政府要支持和幫助行業(yè)自律組織建設(shè)，引導(dǎo)行業(yè)和機構(gòu)合規(guī)、合法經(jīng)營。

　　多位專家認為，要加強行業(yè)制度、政策和規(guī)章建設(shè)，相關(guān)部門可聯(lián)合出臺規(guī)范財商教育健康發(fā)展的管理制度，對“理財教育”“財商教育”等機構(gòu)注冊實行前置備案或者審核，對財商教育從業(yè)人員提出明確的資質(zhì)要求。

　　一些專家呼吁，要強化對財商教育行業(yè)的違規(guī)營銷管理，確保金融安全。中國政法大學(xué)法治與可持續(xù)發(fā)展研究中心副主任車寧認為，財商教育要避免互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險放大效應(yīng)，嚴格區(qū)分教育和營銷的界限，守住正當競爭、合規(guī)經(jīng)營的紅線，從廣告層面把好關(guān)，杜絕信息安全問題。同時，要引導(dǎo)行業(yè)自律發(fā)展，并從銷售、培訓(xùn)、宣傳等多方面加強管理，履行好社會責(zé)任。

　　此外，還要明確行業(yè)管理規(guī)則，加強正面引導(dǎo)。車寧建議，禁止財商教育機構(gòu)開展針對具體業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、服務(wù)的營銷宣傳，限制金融機構(gòu)入股、控股，禁止販賣焦慮，保障客戶資金和信息安全，將其競爭力置于培養(yǎng)客戶知識框架、理解能力、方法技能上，打造面向不同客戶群體的差異化需求，并與學(xué)校基礎(chǔ)教育、社會通識課程、金融機構(gòu)教育宣傳相互區(qū)別而又彼此支撐的課程教育體系。“財商教育并非洪水猛獸，要加強金融教育頂層設(shè)計，幫助老百姓守住‘錢袋子’。”

（記者　劉巍巍　南京報道）