告別傳統(tǒng)支付服務模式 拉卡拉掘金數(shù)字經(jīng)濟

“拉卡拉將積極構(gòu)建適應數(shù)字經(jīng)濟時代的數(shù)據(jù)資產(chǎn)治理，充分釋放支付數(shù)據(jù)要素價值。”5月24日，拉卡拉支付股份有限公司（300773.SZ，以下簡稱“拉卡拉”）董事、總經(jīng)理王國強在該公司近三年舉行的第一場公開戰(zhàn)略發(fā)布會上表示。

經(jīng)歷了2022年的業(yè)績滑鐵盧，“跳碼”退回資金事件，國內(nèi)首家A股上市第三方支付公司拉卡拉股價重挫。此次發(fā)布會上，拉卡拉強調(diào)“未來，拉卡拉將努力讓支付變得更有價值。”

而老牌的支付機構(gòu)，與平臺企業(yè)一樣，在與銀行等金融機構(gòu)的合作中，在深挖數(shù)據(jù)價值的同時，依然面臨著數(shù)據(jù)合規(guī)的考驗。

挖掘數(shù)據(jù)價值

5月24日，拉卡拉宣布，通過自建和聯(lián)合SaaS服務商，為商戶提供數(shù)字化服務生態(tài)，構(gòu)建了零售、汽車、大健康、加油站等產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化解決方案。

具體來說，拉卡拉推出了產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)金融服務平臺，對接商業(yè)銀行、中小企業(yè)和商戶。以產(chǎn)業(yè)金融資產(chǎn)業(yè)務的全數(shù)字化為核心，為數(shù)據(jù)源、數(shù)據(jù)獲取、數(shù)據(jù)分析、放款決策、貸中貸后等所有環(huán)節(jié)提供服務，形成資產(chǎn)從進件到轉(zhuǎn)讓全過程的數(shù)字化描述，并支持標準化的金融資產(chǎn)數(shù)據(jù)模型以及任意復雜、場景定制的生產(chǎn)經(jīng)營數(shù)據(jù)模型，引導產(chǎn)業(yè)端對接，向資金端交付完整、可信、不可抵賴和篡改、可溯源、實時更新的產(chǎn)業(yè)金融數(shù)據(jù)要素。

當天，拉卡拉與15家金融機構(gòu)啟動合作，進一步幫助中小微商戶獲得資金支持。具體模式包括直接投資支持、聯(lián)營支持與金融貸款支持：投資支持面向長期用資需求，拉卡拉10億成長基金直接進行股權(quán)投資；聯(lián)營支持面向中期用資需求，拉卡拉會深度參與企業(yè)的選址、供應鏈、營銷等各個層面，在2-4年合作周期內(nèi)，與小微企業(yè)風險共擔、收益共享；金融貸款支持面向短期用資需求，幫助銀行評估相關(guān)風險，讓中小微企業(yè)獲得生產(chǎn)經(jīng)營所需資金，并協(xié)助銀行穩(wěn)定回款。

硬件方面，拉卡拉還同步發(fā)布了兩款產(chǎn)品：滿足商戶經(jīng)營全維度需求的拉卡拉商戶數(shù)字錢包App，及拉卡拉客顯屏音箱，軟硬件產(chǎn)品相結(jié)合，支持商戶數(shù)字化經(jīng)營。

目前，拉卡拉的主要業(yè)務收入還來自于收單。國金證券近日在研報中指出，拉卡拉公司主營收單+硬件+商戶科技服務業(yè)務，2022年其收入占比分別為84.9%、8.2%、6.3%，主要由收單業(yè)務貢獻，其中約80%的GPV（總支付交易量）來自銀行卡,第三方POS收單市場中公司市占率僅次于銀聯(lián)商務。

拉卡拉積累的收單商戶資源，或也有助于其數(shù)字化服務的快速打開局面。王國強表示，傳統(tǒng)支付服務已無法滿足商戶的數(shù)字化需求，數(shù)字支付進而成為企業(yè)、商家實現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的最好抓手，數(shù)字支付是以支付為入口，為企業(yè)提供集財務管理、資金管理、營銷、供應鏈等服務場景于一體的、貼合其業(yè)務流程的數(shù)字化經(jīng)營解決方案，進而挖掘和釋放數(shù)據(jù)的價值。

國金證券上述研報認為，拉卡拉商戶科技服務業(yè)務中，IT科技收入擴大明顯，依托2000萬+的收單業(yè)務商戶，SaaS業(yè)務有望逐步放量。

今年4月中旬，拉卡拉及數(shù)家上市支付公司公告稱，公司在收單業(yè)務中存在部分標準類商戶交易使用優(yōu)惠類商戶交易費率上送清算網(wǎng)絡，公司已按照相關(guān)協(xié)議將涉及資金退還至待處理賬戶。這一被業(yè)內(nèi)成為“跳碼”來獲取收益的動作，隨著監(jiān)管收嚴而使得收單業(yè)務面臨更多不確定性。而隨后公布的2022年報顯示，報告期內(nèi)，拉卡拉營業(yè)收入53.66億元，同比減少18.65%；歸屬母公司股東的凈虧損14.37億元，同比減少232.75%。

告別傳統(tǒng)支付，深挖數(shù)據(jù)價值，或許是數(shù)字經(jīng)濟浪潮下更多機構(gòu)的選擇。

合作有待規(guī)范

近年來，支付、助貸機構(gòu)都加強了對銀行的金融科技輸出，尤其是中小型銀行方面的合作。如信也科技在一季報中表示，截至2023年3月31日，已累計為78家持牌金融機構(gòu)提供數(shù)字化服務。樂信在4月的合作伙伴大會中，來自工商銀行、民生銀行、浙商銀行等近200家金融機構(gòu)出席大會。

而在中小銀行或主動或被動的數(shù)字化過程中，與金融科技平臺之間的合規(guī)邊界，也一直是監(jiān)管關(guān)注的重點。5月19日，中國人民銀行發(fā)布《中國金融穩(wěn)定報告（2022）》（以下簡稱《金融穩(wěn)定報告》），以專題形式闡述了金融數(shù)字化對我國中小銀行的影響。受限于技術(shù)薄弱和消費場景缺乏，中小銀行線上自營獲客能力不足，普遍通過與金融科技平臺合作的方式開展線上業(yè)務。部分金融科技平臺利用科技優(yōu)勢，控制營銷通道和客戶觸達，借貸產(chǎn)品核心風控環(huán)節(jié)依賴平臺完成，中小銀行自主獲客、風控能力弱化。

2020年7月17日，《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》由原銀保監(jiān)會正式發(fā)布并實施，其中對銀行獨立風控的要求明確，但是對中小型銀行來說，缺乏足夠豐富的用戶數(shù)據(jù)是固有的短板。

“普惠金融取得很大成就的同時，也還存在問題，比如移動支付的用戶超過了9億，移動支付已經(jīng)成為最主要的數(shù)據(jù)入口，在這個入口中有很多的財務數(shù)據(jù)、行為數(shù)據(jù)，但目前來說互聯(lián)網(wǎng)平臺與金融機構(gòu)之間尚未形成數(shù)據(jù)共享的可行的模式。”5月23日，新金融聯(lián)盟理事長、中國銀行原行長李禮輝在“第八屆融城杯金融科技創(chuàng)新案例評選”啟動儀式的發(fā)言中表示，眾多小型金融機構(gòu)可能就缺乏這方面拓展業(yè)務、拓展客戶進行風險管理所需要的大量的數(shù)據(jù)。應該探討的是秉承機會應該平等，成本可以負擔，商業(yè)上可持續(xù)的理念，為了推進普惠金融深度發(fā)展，到底要怎么做能夠做得更好。比如在個人信息保護與數(shù)據(jù)資源開發(fā)這兩個方面，怎么樣做到更好的協(xié)調(diào)協(xié)同。在數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新與監(jiān)管制度創(chuàng)新這兩個方面，怎么樣做到更好協(xié)調(diào)協(xié)同。

對于下一步工作，《金融穩(wěn)定報告》表示，優(yōu)化中小銀行與科技公司的合作模式，明確雙方的權(quán)責邊界，強化中小銀行在合作中的自主經(jīng)營能力，建立健全全面風險管理體系，堅持授信審查、風險控制等核心業(yè)務環(huán)節(jié)不外包。（記者 萬敏）