增強小微企業信貸融資獲得感

　　良好的信貸融資環境不僅能夠有效解決企業的資金缺口問題，更是推動科技創新、提升企業競爭力的重要支撐力量。隨著金融在服務實體經濟中地位作用的不斷提升，信貸融資已突破傳統意義下簡單的資金借貸關系范疇，成為企業乃至產業轉型升級的重要助推力量。

　　小微企業作為國民經濟的重要組成部分，對于促就業、穩增長、保民生、謀創新都具有重要意義。然而，由于小微企業自身規模小、競爭力弱、抗風險能力差等一系列問題，其資金需求與以銀行為主的傳統信貸供給之間仍存在較大的時間與額度的錯配。從全球視角看，以銀行為主的信貸融資模式在服務小微企業方面仍面臨諸多難點痛點，一定程度上限制了小微企業融資質效持續提升。

　　近年來，我國圍繞緩解小微企業、個體工商戶融資難融資貴問題，出臺了一系列有力舉措、進行了一系列有效改革，提升了以銀行為主體的信貸服務質效，有效緩解了小微企業的融資“老大難”問題。宏觀政策層面，提高貨幣政策精準性與財政政策的力度與效度，加強落實減稅降費舉措；微觀市場層面，國內銀行積極順應金融科技發展趨勢，持續推動業務流程優化、創新業務服務模式，不斷提升金融服務實體經濟的有效性與精準度。國家金融監管總局數據顯示，截至2023年12月末，全國普惠型小微企業貸款余額29.06萬億元，同比增長23.27%，較各項貸款增速高13.13個百分點。2023年，新發放普惠型小微企業貸款平均利率4.78%，同比下降0.47個百分點。

　　信貸服務存量優化的同時，增量市場也在持續發力。隨著全面注冊制鋪開，資本市場改革的不斷深化為小微企業拓寬了直接融資渠道。總體上看，隨著精準聚焦小微企業融資服務的效率提升、金融服務的可得性增強，我國民營經濟活力與動力顯著提升，企業信心穩步增強。

　　但也應該看到，由于我國融資擔保、抵質押品管理等機制尚不健全，社會信用體系建設尚不完善，銀企信息不對稱，數字化手段應用不足，多元化的產品、市場和服務體系未完全建立，我國金融體制機制在服務小微企業方面仍有進一步提升的空間。未來，需要進一步優化金融服務供給，在結構性貨幣政策工具、信用擔保機制與金融科技應用方面持續發力，不斷提升民營企業特別是小微企業信貸融資的獲得感。

　　首先是增強宏觀政策引導效能，篤行普惠金融方向。在保持政策穩定性、連續性的同時，不斷創新金融制度供給，引導金融機構加大對實體經濟特別是小微企業、科技創新型企業的支持力度。同時，綜合運用司法、行政等多種手段，優化支持小微企業融資的“軟環境”建設，落實、落細各項減稅降費政策，確保資金精準流向重點領域。

　　其次是完善信用體系建設，夯實普惠金融基礎。大力推進社會信用體系建設，加強信用監管。建立事前信用承諾、事中信用分級分類監管、事后信用懲戒的監管機制，解決中小企業融資難融資貴、銀企信息不對稱、信用機制不健全等問題。突出問題導向，根據企業發展階段，在授信、期限、額度、模式上進行差異化設計，豐富銀行信貸產品供給，有效滿足不同規模企業的貸款需求。

　　此外，要豐富“數字+普惠金融”服務，穩步推動普惠金融服務“增量”發展。在進一步推進銀行等金融機構數字化改造、深化其業務流程和管理架構改革的基礎上，強化金融機構數字基礎設施建設、數字技術應用的能力，使其聚焦小微企業多元融資需求，提供更加豐富、精準化、專業化的服務。同時，加強金融機構風控能力建設，對接先進監管標準，不斷完善數據安全管理架構，加強數據保護，提高內部合規要求，同步加強事后監管與風險補償，保障數據資源健康安全的應用環境，以銀行業風險管理能力的提升，助力數字普惠金融服務實體經濟。

　　（本文來源：經濟日報 作者：清華大學五道口金融學院副院長、教育部“長江學者”特聘教授 田 軒）