內外需求共振 光伏行業一季度保持高景氣度

在青島高測股份生產車間內，一臺臺由公司生產的光伏切片機有序地陳列著，工人們正在忙著打包，不久這些光伏切片機將發往全國各地的客戶。公司相關負責人對中國證券報記者表示：“今年以來，公司已經簽了不少大單。”

　　今年一季度我國光伏新增裝機容量同比增長超150%，且多家光伏上市公司扎堆曬出亮麗的一季報。業內人士表示，受益于去年四季度裝機需求釋放及出口需求高漲，今年一季度光伏淡季不淡。隨著光伏產業鏈多個環節價格下跌，全球光伏裝機市場規模有望高增長，但行業競爭也更加白熱化。

　　一季度淡季不淡

　　“今年以來，公司已經簽了不少大單，比如在隆基綠能鄂爾多斯基地招標項目中，簽下了100臺切片機及部分機加產品的合同。”高測股份相關負責人告訴記者。

　　上述負責人介紹，今年以來，公司上游客戶新增硅片產能為公司帶來大量設備訂單，“公司今年一季度在手訂單飽滿，同比有很大增幅，我們認為今年的設備銷量增速是很確定的。”

　　不僅是設備業務訂單迎來“開門紅”，上述負責人表示，來自切片加工服務的訂單需求也不斷增加，老客戶訂單持續放量，新客戶不斷導入，公司現有產能難以滿足市場需求。

　　今年4月，高測股份發布公告，擬投資50億元在四川省宜賓高新技術產業園區建設50GW光伏大硅片項目，將硅片切割加工服務的規劃產能從52GW上調至102GW，規模增長近一倍。

　　記者在高測股份生產車間看到的生產繁忙景象，是今年一季度光伏行業高景氣的縮影。多家光伏上市公司近日也扎堆曬出亮麗的一季報。Choice數據顯示，截至4月29日，53家光伏設備上市公司(申萬行業)披露一季報，其中42家實現歸母凈利潤正增長，21家歸母凈利潤同比增速超100%。

　　舉例來看，電池片企業鈞達股份一季度歸母凈利潤同比增幅達1535.94%，公司表示，報告期內，受益于光伏市場需求增長以及市場對N型產品需求不斷提升，公司電池片出貨量達4.81GW，同比增長160.78%。一體化組件龍頭晶科能源一季度歸母凈利潤同比增長313.36%，公司表示，報告期內實現組件出貨量13.038GW、硅片和電池片出貨量1.452GW，總出貨量較去年同期增長72.71%。

　　國家能源局發布的數據顯示，1-3月我國光伏新增裝機量33.66GW，同比增長154.81%。其中，3月新增裝機13.29GW，同比增長463%。截至3月底，光伏累計裝機超越水電，成為全國第二大電源。

　　裝機需求釋放

　　“一般來說，受上一年四季度搶裝及節假日影響，一季度通常被業內視為光伏裝機淡季。”萬創投行研究院院長段志強告訴記者，“由于去年四季度硅料價格維持高位，組件價格也比較高，行業沒有出現以往的搶裝潮。”

　　2022年下半年，硅料價格上漲至30萬元/噸左右，并較長時間維持高位，推動下游組件價格也漲至每瓦2元左右，進而影響到部分光伏電站EPC運營商建設節奏。

　　天津中綠電投資股份有限公司總經理孫培剛表示，2022年組件價格漲至2元/瓦以上，為保障項目收益及股東權益，公司調整了2022年光伏發電項目建設節奏，光伏裝機略低于預期。

　　據中國有色金屬工業協會硅業分會統計，去年11月至今年1月初，硅料價格因產能釋放、下游需求減弱出現快速下跌，但隨著春節后需求回升出現超跌反彈，直到3月初，硅料價格再次步入下跌通道。截至4月26日，硅料(致密料)價格已連續8周下跌，成交均價為18.07萬元/噸。

　　段志強表示，隨著一季度多晶硅價格回調，光伏組件價格也下降到1.7元/瓦左右，刺激去年四季度未能實現的裝機需求釋放，同時今年也是疫情擾動不再的開局之年，市場需求全面復蘇。

　　數據顯示，今年2-3月國內組件招標明顯活躍。2月組件大型集采招標規模達29GW，同比增長276.62%;3月組件大型集采招標規模達31.5GW，同比增長483.33%。

　　中國有色金屬工業協會硅業分會分析師陳家輝告訴記者：“僅一季度我國出口的電池和組件就超過了45GW，同比增長約23.6%。一季度光伏行業淡季不淡是國內裝機和海外出口共同作用的結果。”

　　中國光伏行業協會預測，2023年全球光伏新增裝機280GW-330GW，其中國內光伏新增裝機95GW-120GW。業內人士表示，無論是全球還是國內，光伏新增裝機需求都實現了高速增長，光伏行業有望持續保持高景氣度。

　　行業競爭加劇

　　展望后市，業內人士表示，隨著硅料供過于求狀況加劇，價格將下降至合理位置，硅片、電池片及組件價格都將跟隨下降，刺激全球光伏裝機市場規模高增長。同時，隨著多家光伏上市公司加碼一體化產能以擴大利潤空間，光伏產業鏈競爭逐步加劇。

　　硅業分會表示，5-6月隨著多家企業投產釋放，硅料供應持續增加;同期硅片企業開工情況或繼續受限于石英坩堝等因素，使得總體需求增速小于供應增速，預期短期硅料價格仍將維持下行走勢。

　　業內人士預計，當硅料價格跌至15萬元/噸以內時，對應光伏組件價格可能達到1.5元/瓦，這將大幅度降低光伏發電成本，刺激全球光伏裝機市場規模高增長。

　　TrendForce集邦咨詢新能源部總監王健接受記者采訪時表示：“受高純石英砂供應偏緊及N型技術發展紅利影響，成本下降帶來的利潤空間大多被截留在硅片和電池片環節，硅料及組件環節仍將面臨較大壓力。光伏企業通過擴大一體化產能，覆蓋產業鏈多個環節，可以擴大利潤空間。”

　　據記者不完全統計，今年以來，多家光伏上市公司陸續拋出百億級投資擴產計劃，涉及硅料、硅片、電池片、組件等多個環節，投資總規模超2000億元，一體化發展趨勢愈發顯著。

　　“行業一體化一定是未來晶硅光伏產業發展的必然趨勢。”陳家輝說，“它的優勢在于企業可以根據市場調節內部供需，形成一種內環境的穩態。這樣既有利于保障整體供應鏈安全，又可以減少由于產業鏈價格大幅波動造成的跌價損失。”

　　“光伏主產業鏈各環節需要較高的固定資產投入，對企業流動資金提出要求。”段志強表示，“企業進軍不同產業鏈環節，需要支付更高的管理費用和研發費用，對其現金流管理提出挑戰。”