財(cái)富傳承不再是難題

　　在我國(guó)改革開放的過(guò)程中，民營(yíng)企業(yè)（大多數(shù)為家族企業(yè)）為經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入了強(qiáng)勁的活力。隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變，企業(yè)和企業(yè)家的訴求也在發(fā)生變化。當(dāng)下民營(yíng)企業(yè)家具有旺盛的財(cái)富管理、傳承需求，應(yīng)運(yùn)而生的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)也需要科學(xué)的理論基礎(chǔ)與系統(tǒng)的方案設(shè)計(jì)思路來(lái)滿足這些需求。
　　家族財(cái)富管理，正在成為一個(gè)重要實(shí)踐領(lǐng)域。它涉及的知識(shí)橫跨經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、企業(yè)管理、法律、社會(huì)學(xué)、心理學(xué)等不同學(xué)科。目前，國(guó)內(nèi)家族財(cái)富管理行業(yè)缺少統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，定量研究相對(duì)困難，而理論基礎(chǔ)與研究分析也處于探索階段，呈現(xiàn)出同質(zhì)化、研究維度相對(duì)單一的特點(diǎn)，亟待有完整的理論體系來(lái)系統(tǒng)性地歸納家族財(cái)富管理的行為特征和價(jià)值。

　　有鑒于此，筆者在多年從事相關(guān)研究和實(shí)踐的基礎(chǔ)上，以相對(duì)綜合的視角，將家族財(cái)富管理的主要邏輯框架和核心價(jià)值做了系統(tǒng)性梳理。本書特點(diǎn)有二。
　　第一，從相對(duì)完整的框架去了解中國(guó)家族面對(duì)的眾多挑戰(zhàn)、應(yīng)對(duì)思路，闡釋家族財(cái)富管理所提供的核心內(nèi)容和價(jià)值、家族辦公室等平臺(tái)和工具的作用。
　　第二，注重實(shí)踐應(yīng)用價(jià)值。筆者總結(jié)了眾多業(yè)界咨詢、交流積累的經(jīng)驗(yàn)，力求通過(guò)簡(jiǎn)單易懂的觀點(diǎn)表述和實(shí)踐案例分析，普及中國(guó)家族財(cái)富管理的基礎(chǔ)原理框架和實(shí)踐方案。
　　本書從我國(guó)的企業(yè)家面臨的主要挑戰(zhàn)開始。這些挑戰(zhàn)是復(fù)雜多樣且不完全獨(dú)立的，要求我們?cè)诳紤]解決問(wèn)題（挑戰(zhàn)）的時(shí)候具備系統(tǒng)性思維，樹立應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)的思維框架。中國(guó)企業(yè)家同時(shí)面臨“權(quán)益的關(guān)系”“人的關(guān)系”的管理。相應(yīng)解決方案需要考慮到兩種不同關(guān)系的處理?！皺?quán)益的關(guān)系”的處理原則是資產(chǎn)的不同權(quán)利（所有權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)和收益權(quán)）的有效配置；而“人的關(guān)系”的管理基于一個(gè)透明、制衡的治理原則。兩者的管理都應(yīng)在一個(gè)整體框架的考慮范圍之下，融合到一個(gè)家族財(cái)富頂層架構(gòu)設(shè)計(jì)中。

　　那么，頂層架構(gòu)設(shè)計(jì)需要涉及哪些工具的應(yīng)用，工具使用中有些什么原理、邏輯需要遵循呢？一是所有的架構(gòu)設(shè)計(jì)是以家族的目標(biāo)作為指導(dǎo)；二是家族的保全、管理和傳承目標(biāo)對(duì)應(yīng)不同工具的選擇；三是工具不是獨(dú)立存在的，而是架構(gòu)設(shè)計(jì)的一部分。
　　好的架構(gòu)或解決方案包括的內(nèi)容應(yīng)該有三個(gè)核心，即核心價(jià)值之“保全”、“管理”和“傳承”。這是本書最主體的內(nèi)容，將采用大量豐富的案例分析來(lái)介紹和展示，提供考慮解決問(wèn)題的方向。
　　此外，本書也進(jìn)行了解決方案平臺(tái)的探討。介紹了家族辦公室這一個(gè)銜接家族決策者和三大核心價(jià)值管理的平臺(tái)。回答諸如：為什么要使用家族辦公室？動(dòng)機(jī)、目的和價(jià)值是什么？基于西方傳統(tǒng)改良后，適合中國(guó)的本土家族辦公室應(yīng)該是怎樣的？特別是針對(duì)中國(guó)企業(yè)家偏愛的投資型家族辦公室應(yīng)該如何設(shè)計(jì)？等一系列問(wèn)題。

　　本書基于筆者在商學(xué)院教授的家族財(cái)富管理課程講義編寫而成，雖然涉及專業(yè)的內(nèi)容，但希望這是一本專業(yè)人員和非專業(yè)人員都能從中受益的書。
　　就專業(yè)人員而言，家族財(cái)富管理是一個(gè)圍繞超高凈值人群需求展開的行業(yè)。脫離了客戶需求的產(chǎn)品銷售是違背家族財(cái)富管理服務(wù)宗旨的。同時(shí)因?yàn)樵撊巳旱男枨蠓浅６嘣?#xff0c;物質(zhì)財(cái)富只是其中一部分，家族財(cái)富管理是一個(gè)系統(tǒng)性的工程，涉及的問(wèn)題也非單一產(chǎn)品和服務(wù)所能解決。
　　本書不會(huì)過(guò)多涉及具體工具和服務(wù)的專業(yè)細(xì)節(jié)，如家族信托、保險(xiǎn)等工具，以及資產(chǎn)配置、身份籌劃、法律服務(wù)等實(shí)踐操作。而是通過(guò)案例分析給大家提供關(guān)于家族財(cái)富管理的基礎(chǔ)認(rèn)識(shí)，為大家身邊遇到的問(wèn)題提供一些解決的思路和工具的選擇方向，讓有財(cái)富管理需求的非專業(yè)讀者得到更多的啟發(fā)和思考。
　　如同在筆者的教學(xué)過(guò)程中觀察到的一樣，企業(yè)家學(xué)員反饋很多案例在網(wǎng)上、微信群里都能看到，但很難讀懂案例背后的問(wèn)題。本書如果能從需要者的角度，把有用的信息像上課一樣，以易于接受的方式傳遞給讀者，于筆者而言，余愿足矣。
　　家族財(cái)富管理的研究與實(shí)踐仍有漫漫長(zhǎng)途，以本書與諸位共勉，亦祝愿各位有財(cái)富管理需求的讀者基業(yè)長(zhǎng)青、家族繁榮。
　　（上海交通大學(xué)上海高級(jí)金融學(xué)院教授 吳飛）