TMT產(chǎn)業(yè)鏈即將迎來新的發(fā)展機(jī)遇

國企深入實(shí)施數(shù)字化轉(zhuǎn)型（引題）

TMT產(chǎn)業(yè)鏈即將迎來新的發(fā)展機(jī)遇（主題）

隨著我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)建設(shè)的不斷推進(jìn)，國企數(shù)字化轉(zhuǎn)型也在不斷加速。今年以來，相關(guān)部門頻頻釋放政策信號，推動國企深入實(shí)施數(shù)字化轉(zhuǎn)型。機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為，隨著國企深入實(shí)施數(shù)字化轉(zhuǎn)型開啟，包括軟件、計(jì)算機(jī)、電信等TMT產(chǎn)業(yè)鏈即將迎來新的發(fā)展機(jī)遇。

　　6月29日，A股三大指數(shù)繼續(xù)走低，但通信設(shè)備、軟件、互聯(lián)網(wǎng)等板塊逆勢上漲，截至當(dāng)日收盤，Wind互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)指數(shù)、軟件行業(yè)指數(shù)和大數(shù)據(jù)指數(shù)分別收漲1.46%、0.85%和0.77%。

　　消息面上，6月27日，國務(wù)院國資委在浙江桐廬召開深入推進(jìn)國有企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型專題會議指出，國有企業(yè)要深刻認(rèn)識國企數(shù)字化轉(zhuǎn)型重要意義，加強(qiáng)對標(biāo)評估、推進(jìn)試點(diǎn)示范、完善體制機(jī)制、加強(qiáng)合作發(fā)展，深入實(shí)施國有企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型行動計(jì)劃，全面提升數(shù)字化智能化發(fā)展水平，加快世界一流企業(yè)建設(shè)，更好發(fā)揮國企科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)控制、安全支撐作用，為加快建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系、促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展做出更大貢獻(xiàn)。

　　實(shí)際上，這并非年內(nèi)國資委首次強(qiáng)調(diào)國企數(shù)字化轉(zhuǎn)型。自2020年8月國務(wù)院國資委印發(fā)《關(guān)于加快推進(jìn)國有企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型工作的通知》之后，隨著我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)建設(shè)的不斷推進(jìn)，國企數(shù)字化轉(zhuǎn)型持續(xù)加速有序推進(jìn)。

　　今年4月，國資委召開的國資央企信息化工作推進(jìn)會議也指出，要著力提高智能監(jiān)管水平，全面推進(jìn)國資央企云體系和大數(shù)據(jù)體系建設(shè)，持續(xù)健全完善信息化工作保障機(jī)制，在建設(shè)世界一流企業(yè)過程中，同步建成一流信息化能力，以“智慧國資、數(shù)字央企”建設(shè)，更好促進(jìn)國資監(jiān)管效能提升，加快推進(jìn)國資央企高質(zhì)量發(fā)展。

　　在4月初舉辦的國新辦新聞發(fā)布會上，國資委科技創(chuàng)新局負(fù)責(zé)人王曉亮介紹，下一步國資委將深入實(shí)施國有企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型行動計(jì)劃，加強(qiáng)數(shù)字技術(shù)攻關(guān)，深化數(shù)字技術(shù)與生產(chǎn)經(jīng)營融合，進(jìn)一步加快傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和新興產(chǎn)業(yè)培育，充分發(fā)揮國有經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略支撐作用，為數(shù)字中國建設(shè)做出更大貢獻(xiàn)。

　　從發(fā)展前景來看，我國企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型市場空間巨大。據(jù)中國信息通信研究院數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年我國數(shù)字化轉(zhuǎn)型市場總規(guī)模達(dá)2萬億元，預(yù)計(jì)到2025年將增長至5萬億元。其中，硬件設(shè)備占比約40%，數(shù)據(jù)相關(guān)業(yè)務(wù)（包括數(shù)據(jù)分析、數(shù)據(jù)治理、數(shù)據(jù)開發(fā)、數(shù)據(jù)展現(xiàn)以及數(shù)據(jù)安全等）占整個市場的20%至30%的份額，　IT基礎(chǔ)設(shè)施與應(yīng)用開發(fā)則分別占15%至20%。IDC報告則指出，到2026年，中國數(shù)字化轉(zhuǎn)型支出規(guī)模預(yù)計(jì)超過6000億美元，五年復(fù)合增長率將達(dá)到17.9%，增速位于全球前列。

　　機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為，隨著國企深入實(shí)施數(shù)字化轉(zhuǎn)型開啟，包括軟件、計(jì)算機(jī)、電信等TMT產(chǎn)業(yè)鏈即將迎來新的發(fā)展機(jī)遇。尤其是目前正在全面推進(jìn)的國資央企云體系和大數(shù)據(jù)體系建設(shè)，將帶來巨大的增量空間。

　　華通證券分析，央國企排頭兵數(shù)字化轉(zhuǎn)型與信創(chuàng)建設(shè)兩大主線投資邏輯不改。作為推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新引擎，一系列推動數(shù)字經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)融合發(fā)展的產(chǎn)業(yè)政策已陸續(xù)出臺，未來相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策仍有望持續(xù)推出并得到有力落地。在政策驅(qū)動與企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展內(nèi)在需求共振下，軟件市場規(guī)模有望迎來加速擴(kuò)容。

　　“央企數(shù)字化轉(zhuǎn)型的加速，將使得深耕央企數(shù)字化市場的軟件行業(yè)盡享轉(zhuǎn)型紅利?！泵裆C券在研報中如是指出。東吳證券表示，數(shù)據(jù)要素最大的邊際變化是公共數(shù)據(jù)的開放，公共數(shù)據(jù)開放第一步是“上云”。為了統(tǒng)籌發(fā)展和安全，兼顧風(fēng)險和效率，地方政府和央國企首選國資云。未來隨著政策不斷推進(jìn)，數(shù)據(jù)運(yùn)營和安全將成為更大市場，建議提升對數(shù)據(jù)要素整體板塊關(guān)注度，具體標(biāo)的方面，建議從醫(yī)保數(shù)據(jù)運(yùn)營、國資云、其他數(shù)據(jù)放開三個方向進(jìn)行關(guān)注。

　　“下半年建議重點(diǎn)關(guān)注國產(chǎn)化、數(shù)字化、智能化三大驅(qū)動因素?！敝性C券計(jì)算機(jī)團(tuán)隊(duì)分析師唐月表示，去年底以來，關(guān)于數(shù)據(jù)要素和數(shù)字中國的宏觀政策密集出臺，數(shù)據(jù)作為新型生產(chǎn)要素，有望成為新的經(jīng)濟(jì)拉動因素，并為未來系統(tǒng)步入智能化階段做必要的鋪墊。

　　萬聯(lián)證券分析師夏清瑩在計(jì)算機(jī)行業(yè)中期策略中指出，要把握AI產(chǎn)業(yè)變革和數(shù)字中國建設(shè)雙主線機(jī)遇，建議關(guān)注AI算力、AI應(yīng)用、數(shù)據(jù)要素三大領(lǐng)域。她在此前也指出，國資云的建設(shè)是數(shù)據(jù)要素市場化發(fā)展的必要前提，隨著相關(guān)政策的持續(xù)落地，將會推動國資云建設(shè)進(jìn)度提速，建議關(guān)注國資背景的云廠商。

　　民生證券認(rèn)為，國資云作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)、數(shù)據(jù)要素建設(shè)的重要核心底座，是保障數(shù)據(jù)流通、安全、計(jì)算的重要基礎(chǔ)，有望受政策扶持而加速發(fā)展。目前央企的云計(jì)算業(yè)務(wù)正處于快速發(fā)展階段，政策的支持則有望進(jìn)一步推動央企云業(yè)務(wù)的加速發(fā)展。建議重點(diǎn)關(guān)注具有央企背景，同時自身云業(yè)務(wù)快速發(fā)展的公司。（記者　李靜　北京報道）