多路資金加速涌入 支持中小企業(yè)再加碼

近期，央行、銀保監(jiān)會等金融監(jiān)管部門密集發(fā)聲，謀劃新一輪舉措，進一步加大中小企業(yè)支持力度。記者獲悉，下一步，穩(wěn)健的貨幣政策要保持流動性合理充裕，結(jié)構(gòu)性政策也將進一步強化，增加對中小企業(yè)的定向滴灌。銀行信貸、資本市場等多路資金將加速涌入，幫助中小企業(yè)緩解資金壓力渡過難關(guān)。專家表示，未來機構(gòu)還應(yīng)加快產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，充分利用科技賦能平臺進行融資對接，探索金融科技在授信準入、風(fēng)險管理等環(huán)節(jié)的應(yīng)用，有效提升金融服務(wù)覆蓋面。

　　監(jiān)管密集發(fā)聲

　　政策再加力

　　近日召開的中央政治局會議提出，穩(wěn)健的貨幣政策要保持流動性合理充裕，助力中小企業(yè)和困難行業(yè)持續(xù)恢復(fù)。

　　一系列具體部署已經(jīng)展開。金融政策方面，央行2021年下半年工作會議要求，引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對小微企業(yè)、“三農(nóng)”、制造業(yè)等重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)支持力度。銀保監(jiān)會下半年工作會也表示，圍繞改善經(jīng)濟社會薄弱環(huán)節(jié)金融服務(wù)，繼續(xù)實施系列紓困政策，不斷改善小微企業(yè)金融服務(wù)。

　　財政政策也將進一步發(fā)力。財政部表示，下一步，將密切跟蹤宏觀經(jīng)濟形勢，考慮助企紓困發(fā)展需要，進一步研究完善有關(guān)具體政策執(zhí)行過程中存在的問題，持續(xù)激發(fā)市場主體活力，促進經(jīng)濟平穩(wěn)運行和高質(zhì)量發(fā)展。

　　地方層面也相繼展開部署，披露新一輪中小企業(yè)支持方案。8月4日北京下發(fā)《進一步完善北京民營和小微企業(yè)金融服務(wù)體制機制行動方案(2021-2023年)》，確定了近三年民營小微企業(yè)融資“增量、擴面、降價”目標，完善對商業(yè)銀行服務(wù)小微企業(yè)的考核機制，督導(dǎo)轄內(nèi)商業(yè)銀行普惠小微貸款增速保持較高水平，督導(dǎo)五家國有大型商業(yè)銀行北京市分行2021年普惠小微貸款增速不低于30%。8月6日，陜西省財政廳提前下達資金2000萬元，支持中國建設(shè)銀行陜西省分行等12家金融機構(gòu)降低小微企業(yè)貸款利率。云南省近日公布《云南省中小企業(yè)促進條例》，提出中小企業(yè)發(fā)展專項資金通過資助、購買服務(wù)、獎勵等方式，幫助中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級、技術(shù)創(chuàng)新、開拓市場，支持中小企業(yè)公共服務(wù)體系和融資服務(wù)體系建設(shè)。

　　多路資金“輸血”

　　助力中小企業(yè)發(fā)展

　　一系列政策部署下，多路資金加速涌入，幫助中小企業(yè)緩解資金壓力，渡過難關(guān)。

　　財政部副部長許宏才近日表示，今年以來，財政部門進一步優(yōu)化和落實減稅降費政策，幫助市場主體恢復(fù)元氣，增強活力。通過繼續(xù)實施制度性減稅政策、分類調(diào)整階段性的減稅降費政策、出臺新的結(jié)構(gòu)性減稅政策以及持續(xù)實施降費措施等，預(yù)計全年為市場主體減負將超過7000億元。

　　同時，為支持實體經(jīng)濟發(fā)展，促進綜合融資成本穩(wěn)中有降，人民銀行決定于7月15日下調(diào)金融機構(gòu)存款準備金率0.5個百分點(不含已執(zhí)行5%存款準備金率的金融機構(gòu))。人民銀行有關(guān)負責(zé)人表示，此次降準為全面降準，釋放長期資金約1萬億元。此次降準目的在于調(diào)整中央銀行的融資結(jié)構(gòu)，有效增加金融機構(gòu)支持實體經(jīng)濟的長期穩(wěn)定資金來源，引導(dǎo)金融機構(gòu)積極運用降準資金加大對小微企業(yè)的支持力度。事實上，在多重政策幫扶下，上半年市場主體的融資環(huán)境持續(xù)改善。央行數(shù)據(jù)顯示，6月末，普惠小微貸款余額17.7萬億元，同比增長31%；支持小微經(jīng)營主體3830萬戶，同比增長29.2%。

　　機構(gòu)層面也動作頻頻。近日，中國工商銀行、中國銀行、中信銀行與中央國家機關(guān)政府采購中心達成戰(zhàn)略合作，旨在幫助中小微企業(yè)解決融資難、融資貴問題。據(jù)悉，雙方將發(fā)揮“金融+政務(wù)”互補優(yōu)勢，積極對接平臺政府采購數(shù)據(jù)，為平臺中小微企業(yè)提供融資便利。下一步將按照融資方案，用成熟產(chǎn)品和系統(tǒng)做好對接，力爭9月底前上線，年底前實現(xiàn)貸款發(fā)放。

　　資本市場的作用也將進一步發(fā)揮。近日新三板精選層轉(zhuǎn)板上市制度進入實施階段。新三板是資本市場服務(wù)中小企業(yè)的“主陣地”，符合條件的新三板精選層公司可向科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)板上市。業(yè)內(nèi)指出，新三板精選層轉(zhuǎn)板上市制度落地，為中小企業(yè)提供了一條“邊融資、邊交易、邊上市”的新路徑，有利于資本市場將更好地為中小企業(yè)賦能。

　　結(jié)構(gòu)性政策或?qū)娀?/strong>

　　提升金融服務(wù)覆蓋面

　　業(yè)內(nèi)專家表示，進一步支持中小企業(yè)發(fā)展，未來還應(yīng)加快產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，不斷拓寬融資方式和渠道。

　　東方金誠首席宏觀分析師王青表示，在金融政策方面，在多目標綜合權(quán)衡之下，下半年政策利率有望保持穩(wěn)定。接下來，監(jiān)管層可能更多借助結(jié)構(gòu)性政策工具，如強化針對小微企業(yè)的減稅降費以及適度擴大普惠性強、資金利率低、投向精準的再貸款規(guī)模等，增加對國民經(jīng)濟薄弱環(huán)節(jié)和重點支持領(lǐng)域的定向滴灌，同時堅守貨幣政策穩(wěn)健中性基調(diào)。

　　國家金融與發(fā)展實驗室特聘研究員任濤認為，一方面，可以鼓勵通過盡職免責(zé)、單列信貸計劃、內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價優(yōu)惠等形式，提高服務(wù)小微企業(yè)積極性和強化資源保障。另一方面，充分利用科技賦能平臺進行融資對接，持續(xù)加大首貸、續(xù)貸、信用貸款、中長期貸款投放力度。此外，探索金融科技在客戶信用評價、授信準入、風(fēng)險管理等環(huán)節(jié)的應(yīng)用，有效提升金融服務(wù)覆蓋面。

　　談及如何平衡風(fēng)險與幫扶小微的關(guān)系，任濤認為，可以進一步發(fā)展小微企業(yè)貸款保證保險，同時支持銀行與國家融資擔(dān)保基金、國家農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保聯(lián)盟開展合作，明確風(fēng)險分擔(dān)比例，降低擔(dān)保費用和企業(yè)融資成本。