政策加碼 小微企業(yè)和個(gè)體工商戶將獲精準(zhǔn)滴灌

　　日前召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議指出，今年要繼續(xù)發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)作用，采取6方面減費(fèi)措施，幫助小微企業(yè)、個(gè)體工商戶降低成本，減輕上游大宗商品漲價(jià)傳導(dǎo)壓力。

　　近段時(shí)間以來(lái)，銀保監(jiān)會(huì)等監(jiān)管部門密集發(fā)聲，支持提升普惠金融重點(diǎn)領(lǐng)域服務(wù)質(zhì)效，多項(xiàng)政策措施正醞釀落地。專家預(yù)計(jì)，下半年小微企業(yè)和個(gè)體工商戶融資將迎來(lái)更大力度政策支持。在此過(guò)程中，需積極應(yīng)對(duì)不良資產(chǎn)反彈，加強(qiáng)資金流向監(jiān)管。

　　個(gè)體工商戶將獲精準(zhǔn)支持

　　去年金融機(jī)構(gòu)減費(fèi)讓利有效支持了市場(chǎng)主體紓困發(fā)展，今年以來(lái)，監(jiān)管部門采取多種措施，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)加大對(duì)小微企業(yè)和個(gè)體工商戶的支持力度。

　　銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，截至4月末，普惠型小微企業(yè)貸款余額為16.9萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)31.8%，新發(fā)放普惠型小微企業(yè)貸款平均利率5.65%，較2020年全年平均水平下降0.23個(gè)百分點(diǎn)；個(gè)體工商戶貸款余額5.4萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)27.8%，新發(fā)放的普惠型個(gè)體工商戶貸款平均利率約6.2%，較去年的平均水平下降超過(guò)0.3個(gè)百分點(diǎn)。

　　可以預(yù)期的是，下一階段，小微企業(yè)及個(gè)體工商戶將獲得精準(zhǔn)支持。銀保監(jiān)會(huì)副主席梁濤日前介紹，將延續(xù)普惠小微企業(yè)貸款延期還本付息政策，并將政策適用范圍擴(kuò)大覆蓋貨車司機(jī)、出租車司機(jī)、網(wǎng)店店主等個(gè)體經(jīng)營(yíng)者，鼓勵(lì)銀行對(duì)已延期的通過(guò)正常續(xù)貸流程繼續(xù)給予支持，確保政策平穩(wěn)過(guò)渡。圍繞普惠型小微企業(yè)貸款“兩增”目標(biāo)，持續(xù)加大個(gè)體工商戶貸款投放力度，不斷拓展貸款覆蓋面。

　　應(yīng)對(duì)不良資產(chǎn)反彈

　　在加大對(duì)普惠金融領(lǐng)域支持力度的同時(shí)，專家提示，未來(lái)銀行資產(chǎn)質(zhì)量中的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)需要引起關(guān)注。

　　銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清強(qiáng)調(diào)，為受疫情影響的中小微企業(yè)貸款本息實(shí)施延期，預(yù)計(jì)將有一定比例最終劣變?yōu)椴涣肌Ｒ恍┑胤椒康禺a(chǎn)泡沫化金融化傾向嚴(yán)重，相當(dāng)數(shù)量的政府融資平臺(tái)償債壓力很大，部分大中型企業(yè)債務(wù)違約比例上升，加劇了銀行機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)。部分中小金融機(jī)構(gòu)面臨的形勢(shì)更為嚴(yán)峻。

　　在國(guó)家金融發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛看來(lái)，監(jiān)管層面需要提前研判并做好政策和工具儲(chǔ)備，特別是財(cái)政政策和貨幣政策應(yīng)做好協(xié)調(diào)與配合，共同為企業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更多幫助。在銀行層面，一方面要提高支持企業(yè)有效信貸需求的效率，使資金可以直達(dá)企業(yè)，避免被僵尸企業(yè)占用資源，并針對(duì)不同企業(yè)的實(shí)際情況進(jìn)行信貸優(yōu)化重組；另一方面則應(yīng)及時(shí)補(bǔ)充資本金，提高自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力和信貸供給能力，同時(shí)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)抓住時(shí)機(jī)進(jìn)一步深化內(nèi)部改革。

　　除積極應(yīng)對(duì)不良資產(chǎn)反彈外，專家提示，還需全力做好存量風(fēng)險(xiǎn)化解工作，遏制各類風(fēng)險(xiǎn)反彈回潮。曾剛認(rèn)為，嚴(yán)監(jiān)管已經(jīng)常態(tài)化，銀行風(fēng)險(xiǎn)處置將會(huì)繼續(xù)推進(jìn)，公司治理、監(jiān)管制度短板也會(huì)不斷補(bǔ)強(qiáng)。系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管框架基本形成，部分納入系統(tǒng)重要性監(jiān)管的股份制銀行可能會(huì)面臨一定資本和流動(dòng)性壓力。商業(yè)銀行負(fù)債質(zhì)量監(jiān)管制度已出臺(tái)，后續(xù)商業(yè)銀行通過(guò)負(fù)債創(chuàng)新來(lái)高息攬儲(chǔ)等行為將受更嚴(yán)格監(jiān)管。

　　加強(qiáng)資金流向監(jiān)管

　　值得注意的是，在小微企業(yè)和個(gè)體工商戶貸款利率不斷下行的同時(shí)，資金流向問(wèn)題也需持續(xù)關(guān)注。

　　事實(shí)上，對(duì)于信貸資金違規(guī)挪用問(wèn)題，監(jiān)管部門一直保持高壓態(tài)勢(shì)。日前銀保監(jiān)會(huì)披露的行政處罰信息顯示，對(duì)5家銀行罰款3.66億元，其中重要的原因是違規(guī)開展房地產(chǎn)融資業(yè)務(wù)。此外，北京、上海、深圳、廈門等地銀保監(jiān)局已對(duì)經(jīng)營(yíng)貸違規(guī)流入房地產(chǎn)市場(chǎng)開展檢查，并對(duì)相關(guān)違規(guī)行為作出處罰。

　　業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，未來(lái)對(duì)于信貸資金流向的監(jiān)管會(huì)持續(xù)加強(qiáng)。廈門國(guó)際銀行投行分析員任濤稱，下一步，監(jiān)管部門除了繼續(xù)防范各種資金違規(guī)流入房地產(chǎn)領(lǐng)域外，還可能嚴(yán)格控制房地產(chǎn)貸款增速，同時(shí)提高房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。銀行應(yīng)積極順應(yīng)監(jiān)管導(dǎo)向，將信貸資源投向普惠小微、制造業(yè)、科創(chuàng)類、綠色信貸企業(yè)，保持在監(jiān)管導(dǎo)向較為明確領(lǐng)域的信貸投放平穩(wěn)上升。