亮相時間定了！首批10家主板注冊制企業(yè)將上市

就在下周一(4月10日)！

　　4月4日晚，滬深交易所分別發(fā)布關(guān)于滬深交易所主板注冊制首批企業(yè)上市安排的答記者問，滬深交易所主板注冊制首批10家企業(yè)已完成發(fā)行，具備上市條件。目前，主板注冊制首批企業(yè)上市交易的各項準備工作已基本就緒，上市時機已經(jīng)成熟，將于4月10日(周一)舉行首批企業(yè)上市儀式。

來源：滬深交易所

　　中國證券報記者獲悉，首批10家企業(yè)為中信金屬、中重科技、常青科技、江鹽集團、柏誠股份、中電港、海森藥業(yè)、陜西能源、登康口腔、南礦集團。上述10家公司均已發(fā)布首次公開發(fā)行股票并在主板上市發(fā)行結(jié)果公告。

　　當天，滬深交易所還宣布，將于4月8日組織開展全面注冊制交易業(yè)務(wù)通關(guān)測試，通過模擬滬深兩市股票交易、非交易等業(yè)務(wù)的委托申報、成交回報、行情接收、清算交收和投資者適當性管理、轉(zhuǎn)融通等業(yè)務(wù)處理過程，檢驗市場參與各方技術(shù)系統(tǒng)的正確性。

　　前5個交易日不設(shè)漲跌幅

　　全面注冊制實行后，滬深主板交易機制發(fā)生巨大變化。無論是打新成功的投資者，還是擬進行交易的投資者，以下交易錦囊都值得收藏：

　　首先，新股上市首5個交易日不設(shè)價格漲跌幅限制。上市交易方面，核準制下，新股上市首日的漲幅限制為44%，之后的每日漲跌幅限制為10%；注冊制后，主板新股上市前5個交易日不設(shè)漲跌幅限制，第6個交易日起，日漲跌幅限制保持10%不變。上市交易上的變化也意味著新股連板現(xiàn)象或?qū)⒉粡痛嬖凇?/p>

　　其次，注冊制下首次公開發(fā)行的股票自上市首日起可作為融資買入或融券賣出的標的證券。臨時停牌機制方面，對于無價格漲跌幅限制的股票，盤中成交價格較當日開盤價格首次上漲或下跌達到或超過30%、60%，各停牌10分鐘。

　　同時，注冊制下，主板股票連續(xù)競價階段限價申報范圍適用“2%價格籠子”或“10個申報價格最小變動單位”機制安排。市場人士認為，這增加了股票價格操縱的難度，一筆大單直接封漲停板的情況難以再現(xiàn)。

　　最后，首次公開發(fā)行股票或者存托憑證上市首日證券簡稱首位字母為“N”，上市后第二至第五個交易日證券簡稱首位字母為“C”。發(fā)行人尚未盈利的，其股票或者存托憑證的特別標識為“U”；發(fā)行人具有表決權(quán)差異安排的，其股票或者存托憑證的特別標識為“W”。

　　23倍市盈率被打破

　　截至3月27日晚，全面注冊制下滬深兩市10家主板企業(yè)完成詢價定價。從發(fā)行結(jié)果看，多數(shù)企業(yè)確定的發(fā)行價打破“23倍市盈率”，意味著主板IPO市場“23倍市盈率”時代宣告落幕。

　　滬市方面，中信金屬、中重科技、常青科技、江鹽集團、柏誠股份5家公司發(fā)行價格絕對值在6.58元/股至25.98元/股之間。按照2021年經(jīng)審計的財務(wù)數(shù)據(jù)計算，發(fā)行市盈率區(qū)間為20倍至41倍，中位數(shù)35倍；根據(jù)5家公司披露的2022年經(jīng)審閱的財務(wù)報告，5家公司經(jīng)營業(yè)績較2021年均有不同程度增長。

　　深市方面，中電港、海森藥業(yè)、陜西能源、登康口腔、南礦集團5家公司發(fā)行價格在9.6元/股至44.48元/股之間。按照2021年經(jīng)審計的財務(wù)數(shù)據(jù)計算，5家深市主板新股發(fā)行市盈率在26.81倍至90.63倍之間，中位數(shù)為34.66倍，發(fā)行市盈率較行業(yè)市盈率比值在0.98至4.13之間；發(fā)行市盈率較可比公司市盈率比值在0.67至1.83之間。

　　前述發(fā)行市盈率是以經(jīng)審計的2021年扣非前后歸母凈利潤孰低指標計算，投資者需結(jié)合新股2022年經(jīng)營業(yè)績變化情況看市盈率。例如，滬市5家公司按照2022年歸母凈利潤計算的動態(tài)市盈率區(qū)間為15倍至28倍，中位數(shù)24倍。深市陜西能源2022年經(jīng)審閱的扣非后利潤同比增長近510%，發(fā)行價對應(yīng)2022年市盈率為14.86倍。

　　滬深主板“納新”工作已開啟

　　值得一提的是，滬深主板已開始受理主板注冊制新申報企業(yè)(非平移企業(yè))。

　　根據(jù)此前通知，3月4日起，滬深交易所開始接收全面注冊制下主板新申報企業(yè)的申請。直至3月29日，“納新”工作正式開啟。

　　來源：滬深交易所

　　3月29日，深交所受理新亞電纜上市申請，成為存量企業(yè)平移工作完成后首家獲受理的深市主板IPO企業(yè)。招股書顯示，新亞電纜是一家專業(yè)從事電線電纜研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)，主要產(chǎn)品為電力電纜、電氣裝備用電線電纜及架空導線等。新亞電纜本次IPO擬募資4.39億元。

　　3月30日，上交所受理金盛海洋主板上市申請，這也是上交所受理的首家主板新申報企業(yè)，該公司預計融資金額為9.3億元。

　　隨后，4月2日和4月4日，上交所又受理長城精工、永臻股份的主板上市申請，兩家公司擬融資金額分別為9.58億元和17.25億元。

　　截至4月4日發(fā)稿，滬深交易所共受理4家新申報企業(yè)的主板上市申請。