上半年硅料產量增長近一倍 行業盈利空間大幅壓縮競爭進一步加劇

在產能釋放和技術轉型等多重因素的推動下，硅料環節的變局或將進一步加速。

　　在7月19日舉行的光伏行業2023年上半年發展回顧與下半年形勢展望研討會上，多晶硅材料制備技術國家工程實驗室主任嚴大洲表示，今年上半年硅料產量出現供過于求的現象，多晶硅盈利空間大幅壓縮，但行業擴產持續，競爭淘汰加劇。

　　此外，中國有色金屬工業協會硅業分會19日下午發布的周報顯示，持續下跌的硅料價格在企穩微漲后，本周繼續保持小幅上漲。

　　“近期硅料價格的反彈是受到下游裝機量大幅提升的影響，但從中長期來看，在供大于求的市場狀況下，硅料價格仍將維持低位震蕩的情況?！比f聯證券投資顧問屈放在接受《證券日報》記者采訪時表示，值得注意的是，光伏行業正在面臨P型向N型轉型的技術變革，N型硅料的占比正在逐步提升，在產能過剩和技術變革的多重因素疊加下，包括硅料在內的多個光伏環節或將出現新的變化。

　　硅料產能過剩

　　嚴大洲表示，今年1月份至6月份國內多晶硅產量達65.17萬噸，較去年同期的34.08萬噸產量增加99.3%。此外，還有3.3萬噸的進口量。而需求方面僅約為55萬噸，出現供過于求。

　　根據展示的成本分析，嚴大洲稱，典型情況下多晶硅綜合成本在66元/kg-75元/kg，目前致密料市場價格為70元/kg（含稅），多晶硅盈利空間被大幅壓縮，行業擴產持續，競爭淘汰加劇。

　　根據7月19日下午硅業分會發布的數據，本周國內N型料價格區間在7.0萬元-8.2萬元/噸，成交均價為7.60萬元/噸，周環比漲幅為2.01%；單晶致密料價格區間在6.3萬元-7.4萬元/噸，成交均價為6.74萬元/噸，周環比漲幅為2.59%。

　　這意味著，盡管目前硅料價格有所回彈，但仍在成本線附近。有業內人士告訴《證券日報》記者，之前有些企業已經處于停產狀態。

　　硅業分會在上周的周報中稱，當周檢修停產的情況也有發生。截至本周（截至7月19日當周），國內硅料在產企業維持在14家，其中兩家企業正常設備維護檢修，預計在月底前恢復正常運行；此外仍有個別企業降負荷運行，對產量影響較小。

　　“硅料目前的狀況主要是產能釋放造成的。”屈放表示，不僅僅是硅料環節，從行業整體供需狀況分析，目前光伏行業各產業鏈幾乎都處于總體產能過剩的狀態。

　　差異化競爭成為關鍵

　　根據硅業分會的判斷，一方面，硅料價格已基本貼近生產成本，另一方面，下游需求訂單有所好轉，庫存壓力減輕，預計后續硅料價格或將延續穩定微漲的態勢。

　　盡管從7月份以來硅料價格開始企穩并小幅回漲。但在業內看來，供大于求的局面仍沒有改善。

　　硅業分會也表示，供應方面，有多個新項目于7月底投產，整體供應過剩的格局并未扭轉。

　　“隨著多晶硅新增產能釋放，多晶硅價格由原來的暴利模式，開始回歸到正常經營的狀態?！眳f鑫科技相關負責人對《證券日報》記者表示，這對企業的成本控制和技術創新等方面提出了要求，依靠科技研發和差異化競爭將成為主要方式。

　　據了解，作為行業龍頭，協鑫科技研發的顆粒硅相較于傳統硅料在成本、工藝、品質等方面優勢明顯。在屈放看來，目前光伏行業正處于高速增長的階段，結構性的需求與供給不匹配是存在的，隨著技術的快速進步，先進產能持續不足，老舊產能持續淘汰，是行業的常態。從產業技術升級角度分析，淘汰落后產能是光伏行業近幾年的主要動態。因此對于以顆粒硅為代表的先進產能而言，目前的狀態是短缺的。

　　據了解，目前P型仍然占硅料市場的80%以上。硅業分會分析稱，從供需關系來看，小幅供過于求的趨勢仍將延續，過剩壓力將主要集中在P型硅料上。

　　“除了產能問題，季節性和新技術產品市場占有率的變動，尤其是技術的變革將從根本上影響行業?！鼻欧Q，從硅料環節講，落后產能面臨的淘汰壓力將進一步加大。

　　一位業內人士對《證券日報》記者表示，隨著一些落后產能的關停和淘汰，多晶硅價格逐漸企穩并有回升態勢，這與前些年多晶硅價格暴跌的情況是不同的，隨著“雙碳”戰略的持續推進，市場對光伏裝機的需求量仍然在快速提升，多晶硅價格企穩回升也是必然趨勢。對于多晶硅企業來說，提升品質以及差異化競爭，仍然是未來面對行業競爭的制勝關鍵。