上半年硅料產(chǎn)量增長近一倍 行業(yè)盈利空間大幅壓縮競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇

在產(chǎn)能釋放和技術(shù)轉(zhuǎn)型等多重因素的推動(dòng)下，硅料環(huán)節(jié)的變局或?qū)⑦M(jìn)一步加速。

　　在7月19日舉行的光伏行業(yè)2023年上半年發(fā)展回顧與下半年形勢(shì)展望研討會(huì)上，多晶硅材料制備技術(shù)國家工程實(shí)驗(yàn)室主任嚴(yán)大洲表示，今年上半年硅料產(chǎn)量出現(xiàn)供過于求的現(xiàn)象，多晶硅盈利空間大幅壓縮，但行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)持續(xù)，競(jìng)爭(zhēng)淘汰加劇。

　　此外，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)19日下午發(fā)布的周報(bào)顯示，持續(xù)下跌的硅料價(jià)格在企穩(wěn)微漲后，本周繼續(xù)保持小幅上漲。

　　“近期硅料價(jià)格的反彈是受到下游裝機(jī)量大幅提升的影響，但從中長期來看，在供大于求的市場(chǎng)狀況下，硅料價(jià)格仍將維持低位震蕩的情況。”萬聯(lián)證券投資顧問屈放在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，值得注意的是，光伏行業(yè)正在面臨P型向N型轉(zhuǎn)型的技術(shù)變革，N型硅料的占比正在逐步提升，在產(chǎn)能過剩和技術(shù)變革的多重因素疊加下，包括硅料在內(nèi)的多個(gè)光伏環(huán)節(jié)或?qū)⒊霈F(xiàn)新的變化。

　　硅料產(chǎn)能過剩

　　嚴(yán)大洲表示，今年1月份至6月份國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量達(dá)65.17萬噸，較去年同期的34.08萬噸產(chǎn)量增加99.3%。此外，還有3.3萬噸的進(jìn)口量。而需求方面僅約為55萬噸，出現(xiàn)供過于求。

　　根據(jù)展示的成本分析，嚴(yán)大洲稱，典型情況下多晶硅綜合成本在66元/kg-75元/kg，目前致密料市場(chǎng)價(jià)格為70元/kg（含稅），多晶硅盈利空間被大幅壓縮，行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)持續(xù)，競(jìng)爭(zhēng)淘汰加劇。

　　根據(jù)7月19日下午硅業(yè)分會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，本周國內(nèi)N型料價(jià)格區(qū)間在7.0萬元-8.2萬元/噸，成交均價(jià)為7.60萬元/噸，周環(huán)比漲幅為2.01%；單晶致密料價(jià)格區(qū)間在6.3萬元-7.4萬元/噸，成交均價(jià)為6.74萬元/噸，周環(huán)比漲幅為2.59%。

　　這意味著，盡管目前硅料價(jià)格有所回彈，但仍在成本線附近。有業(yè)內(nèi)人士告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，之前有些企業(yè)已經(jīng)處于停產(chǎn)狀態(tài)。

　　硅業(yè)分會(huì)在上周的周報(bào)中稱，當(dāng)周檢修停產(chǎn)的情況也有發(fā)生。截至本周（截至7月19日當(dāng)周），國內(nèi)硅料在產(chǎn)企業(yè)維持在14家，其中兩家企業(yè)正常設(shè)備維護(hù)檢修，預(yù)計(jì)在月底前恢復(fù)正常運(yùn)行；此外仍有個(gè)別企業(yè)降負(fù)荷運(yùn)行，對(duì)產(chǎn)量影響較小。

　　“硅料目前的狀況主要是產(chǎn)能釋放造成的?！鼻疟硎?#xff0c;不僅僅是硅料環(huán)節(jié)，從行業(yè)整體供需狀況分析，目前光伏行業(yè)各產(chǎn)業(yè)鏈幾乎都處于總體產(chǎn)能過剩的狀態(tài)。

　　差異化競(jìng)爭(zhēng)成為關(guān)鍵

　　根據(jù)硅業(yè)分會(huì)的判斷，一方面，硅料價(jià)格已基本貼近生產(chǎn)成本，另一方面，下游需求訂單有所好轉(zhuǎn)，庫存壓力減輕，預(yù)計(jì)后續(xù)硅料價(jià)格或?qū)⒀永m(xù)穩(wěn)定微漲的態(tài)勢(shì)。

　　盡管從7月份以來硅料價(jià)格開始企穩(wěn)并小幅回漲。但在業(yè)內(nèi)看來，供大于求的局面仍沒有改善。

　　硅業(yè)分會(huì)也表示，供應(yīng)方面，有多個(gè)新項(xiàng)目于7月底投產(chǎn)，整體供應(yīng)過剩的格局并未扭轉(zhuǎn)。

　　“隨著多晶硅新增產(chǎn)能釋放，多晶硅價(jià)格由原來的暴利模式，開始回歸到正常經(jīng)營的狀態(tài)?！眳f(xié)鑫科技相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，這對(duì)企業(yè)的成本控制和技術(shù)創(chuàng)新等方面提出了要求，依靠科技研發(fā)和差異化競(jìng)爭(zhēng)將成為主要方式。

　　據(jù)了解，作為行業(yè)龍頭，協(xié)鑫科技研發(fā)的顆粒硅相較于傳統(tǒng)硅料在成本、工藝、品質(zhì)等方面優(yōu)勢(shì)明顯。在屈放看來，目前光伏行業(yè)正處于高速增長的階段，結(jié)構(gòu)性的需求與供給不匹配是存在的，隨著技術(shù)的快速進(jìn)步，先進(jìn)產(chǎn)能持續(xù)不足，老舊產(chǎn)能持續(xù)淘汰，是行業(yè)的常態(tài)。從產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級(jí)角度分析，淘汰落后產(chǎn)能是光伏行業(yè)近幾年的主要?jiǎng)討B(tài)。因此對(duì)于以顆粒硅為代表的先進(jìn)產(chǎn)能而言，目前的狀態(tài)是短缺的。

　　據(jù)了解，目前P型仍然占硅料市場(chǎng)的80%以上。硅業(yè)分會(huì)分析稱，從供需關(guān)系來看，小幅供過于求的趨勢(shì)仍將延續(xù)，過剩壓力將主要集中在P型硅料上。

　　“除了產(chǎn)能問題，季節(jié)性和新技術(shù)產(chǎn)品市場(chǎng)占有率的變動(dòng)，尤其是技術(shù)的變革將從根本上影響行業(yè)。”屈放稱，從硅料環(huán)節(jié)講，落后產(chǎn)能面臨的淘汰壓力將進(jìn)一步加大。

　　一位業(yè)內(nèi)人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，隨著一些落后產(chǎn)能的關(guān)停和淘汰，多晶硅價(jià)格逐漸企穩(wěn)并有回升態(tài)勢(shì)，這與前些年多晶硅價(jià)格暴跌的情況是不同的，隨著“雙碳”戰(zhàn)略的持續(xù)推進(jìn)，市場(chǎng)對(duì)光伏裝機(jī)的需求量仍然在快速提升，多晶硅價(jià)格企穩(wěn)回升也是必然趨勢(shì)。對(duì)于多晶硅企業(yè)來說，提升品質(zhì)以及差異化競(jìng)爭(zhēng)，仍然是未來面對(duì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的制勝關(guān)鍵。