減肥藥板塊火熱 基金經(jīng)理積極布局

近期，A股市場(chǎng)延續(xù)震蕩態(tài)勢(shì)，之前相對(duì)“冷門(mén)”的減肥藥板塊卻持續(xù)走強(qiáng)。盤(pán)面上，常山藥業(yè)、翰宇藥業(yè)、圣諾生物、諾泰生物、華東醫(yī)藥等減肥藥概念股近期表現(xiàn)喜人。在這些“牛股”的股東名單中，出現(xiàn)了多位知名基金經(jīng)理管理的公募產(chǎn)品身影。

　　針對(duì)近期減肥藥板塊走勢(shì)強(qiáng)勁的現(xiàn)象，有業(yè)內(nèi)人士表示，看好國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的需求前景和投資機(jī)會(huì)，但需要警惕該板塊的短期回調(diào)壓力。

　　減肥藥概念股大漲

　　近期，無(wú)論是在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)還是國(guó)外市場(chǎng)，減肥藥板塊都頗受投資者青睞。

　　9月11日，在美股市場(chǎng)掛牌的減肥藥龍頭諾和諾德公布了2023年上半年財(cái)務(wù)報(bào)告。數(shù)據(jù)顯示，諾和諾德上半年凈利潤(rùn)392.42億丹麥克朗（約合人民幣418.36億元），同比增長(zhǎng)43%。期間糖尿病與減肥板塊業(yè)務(wù)顯著增長(zhǎng)，兩個(gè)板塊合計(jì)銷售額增長(zhǎng)36%。

　　值得一提的是，諾和諾德目前在售的一款減肥“神藥”——司美格魯肽，曾經(jīng)被馬斯克等多位美國(guó)名人推薦，近期在社交媒體上迅速走紅。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，9月20日，萬(wàn)得減肥藥概念指數(shù)收于2319.89點(diǎn)，自9月以來(lái)的區(qū)間漲幅超過(guò)5%。個(gè)股方面，常山藥業(yè)、翰宇藥業(yè)、圣諾生物、華東醫(yī)藥等相關(guān)概念股漲幅明顯。

　　摩根大通近日預(yù)計(jì)，中國(guó)減肥藥物市場(chǎng)規(guī)模有望于2030年達(dá)到149億美元。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，多肽藥物產(chǎn)業(yè)鏈迎來(lái)發(fā)展良機(jī)。多肽藥物產(chǎn)量增加，會(huì)帶動(dòng)上游設(shè)備、耗材、合成試劑等需求增長(zhǎng)；多肽創(chuàng)新藥研發(fā)升溫，多肽CDMO公司將明顯受益。

　　公募產(chǎn)品身影頻現(xiàn)

　　翻閱這些減肥藥概念股的股東名單，可以發(fā)現(xiàn)不少知名基金經(jīng)理管理的公募產(chǎn)品身影。

　　以圣諾生物為例，半年報(bào)顯示，截至二季度末，葛蘭管理的中歐醫(yī)療創(chuàng)新股票、中歐醫(yī)療健康混合成為圣諾生物的前十大流通股東，分別持有326.18萬(wàn)股、191.89萬(wàn)股。此外，萬(wàn)民遠(yuǎn)管理的融通鑫新成長(zhǎng)混合和王崢?gòu)晒芾淼哪戏结t(yī)藥保健靈活配置混合也在圣諾生物前十大流通股東之列。

　　再以常山藥業(yè)為例，半年報(bào)顯示，截至二季度末，王瑞冬管理的廣發(fā)核心競(jìng)爭(zhēng)力混合進(jìn)入了常山藥業(yè)的前十大流通股東名單，共計(jì)持有427.28萬(wàn)股。通聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，該公募產(chǎn)品于今年5月成立，成立時(shí)管理規(guī)模為4.87億元，截至目前尚未披露過(guò)定期報(bào)告。

　　此外，根據(jù)基金半年報(bào)，截至二季度末，傅友興、觀富欽、王瑞冬共同管理的廣發(fā)穩(wěn)健回報(bào)混合持有常山藥業(yè)183.06萬(wàn)股；李佳存管理的招商醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)股票持有常山藥業(yè)174.95萬(wàn)股。

　　來(lái)自富國(guó)基金的知名基金經(jīng)理朱少醒也在今年上半年重倉(cāng)了減肥藥概念股藍(lán)曉科技。公開(kāi)資料顯示，截至二季度末，富國(guó)天惠成長(zhǎng)混合（LOF）持有藍(lán)曉科技1200.00萬(wàn)股。

　　醫(yī)藥板塊投資價(jià)值凸顯

　　興華基金的基金經(jīng)理徐迅分析說(shuō)，減肥藥市場(chǎng)需求非常旺盛，全球市場(chǎng)增長(zhǎng)空間在每年百億美元以上，市場(chǎng)關(guān)注度比較高的是GLP-1相關(guān)品種，該行業(yè)在海外市場(chǎng)掛牌的部分龍頭企業(yè)股價(jià)已創(chuàng)出新高，因此市場(chǎng)認(rèn)識(shí)到了減肥藥的巨大潛力，紛紛挖掘國(guó)內(nèi)的投資機(jī)會(huì)。

　　“減肥藥板塊近期走勢(shì)強(qiáng)勁，短期可能存在一定的回調(diào)壓力，但如果Tirzepatide、Semagludtide（減肥藥名稱）等核心品種在相關(guān)海外龍頭企業(yè)季報(bào)披露時(shí)的銷售規(guī)模超預(yù)期，對(duì)應(yīng)的減肥藥標(biāo)的可能會(huì)持續(xù)走強(qiáng)?！毙煅副硎尽?/p>

　　近期，除了減肥藥板塊，創(chuàng)新藥等相關(guān)板塊都迎來(lái)了小幅反彈。融通健康產(chǎn)業(yè)基金的基金經(jīng)理萬(wàn)民遠(yuǎn)認(rèn)為，前期醫(yī)藥板塊表現(xiàn)低于市場(chǎng)預(yù)期，整個(gè)醫(yī)藥板塊估值較低，當(dāng)下市場(chǎng)對(duì)利空消息已變得較為鈍化。目前醫(yī)藥行業(yè)處在一個(gè)向上的趨勢(shì)里，即使短期出現(xiàn)一些小的波動(dòng)，也較難對(duì)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)產(chǎn)生特別大的影響。

　　泰信基金的基金經(jīng)理陳穎表示，真正優(yōu)質(zhì)、有療效、有品牌的醫(yī)藥、器械和設(shè)備等領(lǐng)域的公司，會(huì)受益于行業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整，市場(chǎng)需求旺盛且具有剛性，可以在調(diào)整時(shí)大膽介入，長(zhǎng)期持有。