減肥藥板塊火熱 基金經理積極布局

近期，A股市場延續震蕩態勢，之前相對“冷門”的減肥藥板塊卻持續走強。盤面上，常山藥業、翰宇藥業、圣諾生物、諾泰生物、華東醫藥等減肥藥概念股近期表現喜人。在這些“牛股”的股東名單中，出現了多位知名基金經理管理的公募產品身影。

　　針對近期減肥藥板塊走勢強勁的現象，有業內人士表示，看好國內外市場的需求前景和投資機會，但需要警惕該板塊的短期回調壓力。

　　減肥藥概念股大漲

　　近期，無論是在國內市場還是國外市場，減肥藥板塊都頗受投資者青睞。

　　9月11日，在美股市場掛牌的減肥藥龍頭諾和諾德公布了2023年上半年財務報告。數據顯示，諾和諾德上半年凈利潤392.42億丹麥克朗（約合人民幣418.36億元），同比增長43%。期間糖尿病與減肥板塊業務顯著增長，兩個板塊合計銷售額增長36%。

　　值得一提的是，諾和諾德目前在售的一款減肥“神藥”——司美格魯肽，曾經被馬斯克等多位美國名人推薦，近期在社交媒體上迅速走紅。

　　Wind數據顯示，9月20日，萬得減肥藥概念指數收于2319.89點，自9月以來的區間漲幅超過5%。個股方面，常山藥業、翰宇藥業、圣諾生物、華東醫藥等相關概念股漲幅明顯。

　　摩根大通近日預計，中國減肥藥物市場規模有望于2030年達到149億美元。有業內人士認為，多肽藥物產業鏈迎來發展良機。多肽藥物產量增加，會帶動上游設備、耗材、合成試劑等需求增長；多肽創新藥研發升溫，多肽CDMO公司將明顯受益。

　　公募產品身影頻現

　　翻閱這些減肥藥概念股的股東名單，可以發現不少知名基金經理管理的公募產品身影。

　　以圣諾生物為例，半年報顯示，截至二季度末，葛蘭管理的中歐醫療創新股票、中歐醫療健康混合成為圣諾生物的前十大流通股東，分別持有326.18萬股、191.89萬股。此外，萬民遠管理的融通鑫新成長混合和王崢嬌管理的南方醫藥保健靈活配置混合也在圣諾生物前十大流通股東之列。

　　再以常山藥業為例，半年報顯示，截至二季度末，王瑞冬管理的廣發核心競爭力混合進入了常山藥業的前十大流通股東名單，共計持有427.28萬股。通聯數據顯示，該公募產品于今年5月成立，成立時管理規模為4.87億元，截至目前尚未披露過定期報告。

　　此外，根據基金半年報，截至二季度末，傅友興、觀富欽、王瑞冬共同管理的廣發穩健回報混合持有常山藥業183.06萬股；李佳存管理的招商醫藥健康產業股票持有常山藥業174.95萬股。

　　來自富國基金的知名基金經理朱少醒也在今年上半年重倉了減肥藥概念股藍曉科技。公開資料顯示，截至二季度末，富國天惠成長混合（LOF）持有藍曉科技1200.00萬股。

　　醫藥板塊投資價值凸顯

　　興華基金的基金經理徐迅分析說，減肥藥市場需求非常旺盛，全球市場增長空間在每年百億美元以上，市場關注度比較高的是GLP-1相關品種，該行業在海外市場掛牌的部分龍頭企業股價已創出新高，因此市場認識到了減肥藥的巨大潛力，紛紛挖掘國內的投資機會。

　　“減肥藥板塊近期走勢強勁，短期可能存在一定的回調壓力，但如果Tirzepatide、Semagludtide（減肥藥名稱）等核心品種在相關海外龍頭企業季報披露時的銷售規模超預期，對應的減肥藥標的可能會持續走強。”徐迅表示。

　　近期，除了減肥藥板塊，創新藥等相關板塊都迎來了小幅反彈。融通健康產業基金的基金經理萬民遠認為，前期醫藥板塊表現低于市場預期，整個醫藥板塊估值較低，當下市場對利空消息已變得較為鈍化。目前醫藥行業處在一個向上的趨勢里，即使短期出現一些小的波動，也較難對行業發展趨勢產生特別大的影響。

　　泰信基金的基金經理陳穎表示，真正優質、有療效、有品牌的醫藥、器械和設備等領域的公司，會受益于行業的結構調整，市場需求旺盛且具有剛性，可以在調整時大膽介入，長期持有。