金融活水“精準(zhǔn)滴灌”　疏通中小微企業(yè)融資堵點(diǎn)

7月份，人民幣貸款增加1.08萬(wàn)億元，比上年同期多增905億元；6月末，普惠小微貸款余額17.7萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)31%，比同期各項(xiàng)貸款增速高18.7個(gè)百分點(diǎn)。

　　前6個(gè)月，企業(yè)貸款合同平均利率為4.41%，同比下降0.28個(gè)百分點(diǎn)。

　　這兩組數(shù)據(jù)“增”與“減”之間，顯示出今年以來(lái)金融系統(tǒng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度不斷上升，企業(yè)綜合融資成本穩(wěn)中有降。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的血液。血脈通，發(fā)展才能健康有力。在“十四五”開局之年，我國(guó)金融監(jiān)管部門采取多項(xiàng)措施，為企業(yè)尤其是中小微企業(yè)注入信心和力量：政策支持力度不減，力促融資量增、面擴(kuò)；力促實(shí)際貸款利率下降，聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域降費(fèi)；機(jī)構(gòu)創(chuàng)新合作發(fā)力，銀政共建長(zhǎng)效機(jī)制……在一系列政策的支持下，金融活水正在激發(fā)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的活力，中小微企業(yè)發(fā)展動(dòng)力不斷增強(qiáng)。

　　金融“精準(zhǔn)滴灌”　暢通經(jīng)濟(jì)“毛細(xì)血管”

　　“這款貸款產(chǎn)品真是太方便了，既不需要提供經(jīng)營(yíng)流水，也不需要提供抵押，這對(duì)我們這種剛剛成立不滿一年的小企業(yè)來(lái)說(shuō)，真是太貼心了！”談到農(nóng)行“首戶e貸”純信用貸款產(chǎn)品，南通九潤(rùn)貿(mào)易有限公司李玲興奮之情溢于言表。李玲把這款信貸產(chǎn)品發(fā)布到朋友圈，配文是：“這是對(duì)創(chuàng)業(yè)者‘金子一般的貸款’”。

　　“首戶e貸”正是農(nóng)行針對(duì)初創(chuàng)階段的小微企業(yè)所推出的純信用貸款產(chǎn)品，其引入行為、工商等外部數(shù)據(jù)，提升對(duì)小微企業(yè)信用及風(fēng)險(xiǎn)的綜合評(píng)判效能，有效降低銀企信息不對(duì)稱。李玲表示，自己在去年3月創(chuàng)立了這個(gè)企業(yè)，雖然經(jīng)營(yíng)時(shí)間不長(zhǎng)，但產(chǎn)品質(zhì)量好，很快在當(dāng)?shù)卮蜷_了市場(chǎng)，也算小有名氣。但由于缺少抵押物、公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)流水較少而籌錢無(wú)望，滿滿的創(chuàng)業(yè)熱情被澆了一盆冷水?！坝辛恕讘鬳貸’做后盾，今后干勁更足了”，李玲在本子上列了滿滿一頁(yè)的采購(gòu)計(jì)劃。

　　南通九潤(rùn)貿(mào)易有限公司的情況并非個(gè)例，今年以來(lái)，金融體系把服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)放到更加突出的位置，企業(yè)尤其是中小微企業(yè)融資量增、面擴(kuò)。中國(guó)人民銀行數(shù)據(jù)顯示，前6個(gè)月新增人民幣貸款12.76萬(wàn)億元，同比多增6677億元。社會(huì)融資規(guī)模余額301.56萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)11%。2021年6月末，普惠小微貸款余額17.7萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)31%，比同期各項(xiàng)貸款增速高18.7個(gè)百分點(diǎn)。6月末，普惠小微貸款支持了3830萬(wàn)戶小微經(jīng)營(yíng)主體，同比增長(zhǎng)29.2%。

　　從中央到地方，從監(jiān)管部門到金融機(jī)構(gòu)，都在努力做到精準(zhǔn)滴灌，暢通經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“毛細(xì)血管”，有效增強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)的信貸供給能力。

　　政府工作報(bào)告連續(xù)兩年明確提出增加首貸戶的要求，并明確今年大型商業(yè)銀行普惠小微企業(yè)貸款增長(zhǎng)30%以上；人民銀行印發(fā)《關(guān)于深入開展中小微企業(yè)金融服務(wù)能力提升工程的通知》，銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于2021年進(jìn)一步推動(dòng)小微企業(yè)金融服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的通知》，對(duì)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)明確政策要求；3月24日國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，在前期已將普惠小微企業(yè)貸款延期支持工具和普惠小微企業(yè)信用貸款支持計(jì)劃兩項(xiàng)直達(dá)貨幣政策工具延續(xù)實(shí)施至今年一季度的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步延長(zhǎng)實(shí)施期限到今年底，對(duì)小微企業(yè)再幫扶一把。中國(guó)人民銀行《2021年第二季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》顯示，2020年至2021年6月，全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)共對(duì)11.8萬(wàn)億元貸款本息實(shí)施延期，累計(jì)發(fā)放普惠小微信用貸款6.9萬(wàn)億元。

　　2021年上半年，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長(zhǎng)12.7%，主要宏觀指標(biāo)處于合理區(qū)間；規(guī)模以上高技術(shù)制造業(yè)增加值兩年平均增長(zhǎng)13.2%，新動(dòng)能快速成長(zhǎng)；7月，中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)為50.4%，連續(xù)17個(gè)月高于臨界點(diǎn)；企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)預(yù)期指數(shù)為57.8%……這份“成績(jī)單”背后離不開金融活水“精準(zhǔn)滴灌”的助力。

　　上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛表示，今年以來(lái)，我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)恢復(fù)態(tài)勢(shì)不斷穩(wěn)固，但受疫情沖擊較大的部分市場(chǎng)主體還沒有徹底恢復(fù)，特別是部分行業(yè)和中小微企業(yè)尚未完全走出困境，從這個(gè)角度看，在去年出臺(tái)政策的基礎(chǔ)上，今年繼續(xù)保持信貸支持力度不減，對(duì)幫助小微企業(yè)繼續(xù)恢復(fù)元?dú)?#xff0c;是十分必要的。

　　政策紅利層層傳導(dǎo)　綜合融資成本穩(wěn)中有降

　　值得注意的是，金融系統(tǒng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度不斷上升的同時(shí)，企業(yè)尤其是中小微企業(yè)綜合融資成本也穩(wěn)中有降。中國(guó)人民銀行數(shù)據(jù)顯示，前6個(gè)月，企業(yè)貸款合同平均利率為4.41%，同比下降0.28個(gè)百分點(diǎn)。5月份新發(fā)放的單戶授信1000萬(wàn)元以下的小微企業(yè)的貸款利率是4.93%，和上年同期相比下降了0.3個(gè)百分點(diǎn)。

　　融資成本下降的背后，正是一系列精準(zhǔn)發(fā)力、扶持中小企業(yè)政策的落地顯效。

　　——貨幣政策“穩(wěn)”字當(dāng)頭，“降準(zhǔn)”助資金成本下行。中國(guó)人民銀行于7月15日下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，降低金融機(jī)構(gòu)資金成本每年約130億元。招聯(lián)金融首席研究員、復(fù)旦大學(xué)金融研究院兼職研究員董希淼表示，適時(shí)實(shí)施降準(zhǔn)，為銀行提供長(zhǎng)期、穩(wěn)定的低成本資金，在增加銀行體系流動(dòng)性的同時(shí)降低銀行資金成本，有助于提升銀行服務(wù)中小微企業(yè)和個(gè)體工商戶的意愿和能力，鞏固降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)綜合融資成本等政策效果，使銀行讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)的行為更具持續(xù)性。

　　——強(qiáng)化存款管理，從源頭促貸款成本下降。整改活期存款靠檔計(jì)息、定期存款提前支取靠檔計(jì)息和周期付息等不規(guī)范存款“創(chuàng)新”產(chǎn)品；持續(xù)壓降結(jié)構(gòu)性存款；規(guī)范商業(yè)銀行通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)開展個(gè)人存款業(yè)務(wù)，維護(hù)存款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序……“相當(dāng)一段時(shí)間里，很多商業(yè)銀行，尤其是中小商業(yè)銀行通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)渠道進(jìn)行一些高利率存款產(chǎn)品的發(fā)放，這雖然有助于緩解中小商業(yè)銀行的流動(dòng)性壓力，但客觀抬升了存款成本，從而抬升了貸款利率。優(yōu)化存款利率監(jiān)管是從源頭入手，助企業(yè)綜合融資成本穩(wěn)中有降?！毙戮W(wǎng)銀行副行長(zhǎng)兼首席信息官李秀生表示。

　　——聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域降費(fèi)，“再幫一把”市場(chǎng)主體。人民銀行會(huì)同銀保監(jiān)會(huì)、發(fā)展改革委、市場(chǎng)監(jiān)管總局，聚焦降費(fèi)呼聲高、使用頻度高的基礎(chǔ)支付服務(wù)，提出12項(xiàng)降費(fèi)措施，并將于9月30日起正式實(shí)施，為市場(chǎng)主體恢復(fù)元?dú)?、增?qiáng)活力再幫一把。此外，人民銀行配合銀保監(jiān)會(huì)降低自動(dòng)取款機(jī)跨行取現(xiàn)手續(xù)費(fèi)，“這些措施實(shí)施后，預(yù)計(jì)每年為市場(chǎng)主體、社會(huì)公眾減少手續(xù)費(fèi)支出240億元，其中惠及小微企業(yè)、個(gè)體工商戶超過(guò)160億元。”中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)范一飛表示。

　　諸多政策已經(jīng)落地，而展望未來(lái)，貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率LPR的改革潛力將進(jìn)一步釋放。東方金誠(chéng)首席宏觀分析師王青說(shuō)，近期關(guān)鍵市場(chǎng)利率出現(xiàn)不同幅度下行，在前期監(jiān)管層著力打破利率雙軌制的背景下，三季度企業(yè)貸款利率也會(huì)在一定程度上隨之下行，政策紅利會(huì)進(jìn)一步向企業(yè)融資成本領(lǐng)域釋放。

　　小微融資不再“急難愁盼”　多方合力構(gòu)建長(zhǎng)效機(jī)制

　　金融活水“精準(zhǔn)滴灌”，小微企業(yè)融資量增、面擴(kuò)、價(jià)降，其背后是企業(yè)融資獲得感切切實(shí)實(shí)的增強(qiáng)。這離不開金融政策的落地生根，也離不開金融機(jī)構(gòu)間的合作創(chuàng)新、共同發(fā)力。

　　“我從鄰居處了解到了‘e商助夢(mèng)貸’這款產(chǎn)品，貸款對(duì)我?guī)椭艽?#xff0c;解決了一直以來(lái)的資金壓力，我的進(jìn)貨品種也多了起來(lái)。未來(lái)如果有需要，我還想繼續(xù)貸款。”成都金融城片區(qū)經(jīng)營(yíng)小超市的楊武強(qiáng)表示。“e商助夢(mèng)貸”正是新網(wǎng)銀行和國(guó)有商業(yè)銀行合作的“隨借隨還”模式的數(shù)字信貸產(chǎn)品，服務(wù)于小微企業(yè)主和個(gè)體工商戶。

　　“新網(wǎng)銀行以數(shù)字風(fēng)控見長(zhǎng)，國(guó)有商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)服務(wù)面比較廣，資金成本相對(duì)較低，這樣的銀銀合作能為客戶提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品服務(wù)。”李秀生表示。這樣的“場(chǎng)景共建、生態(tài)共享、聯(lián)合研發(fā)與運(yùn)營(yíng)”的銀銀合作模式，有利于實(shí)現(xiàn)銀行體系內(nèi)信貸資源的優(yōu)化配置，充分展示了“普”與“惠”的互補(bǔ)優(yōu)勢(shì)對(duì)提高小微信貸產(chǎn)品可得性和覆蓋度的重要性。

　　小微企業(yè)融資量增、面擴(kuò)、價(jià)降，更離不開多方合力構(gòu)建的金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)效機(jī)制。

　　“由于受疫情影響，店里的流動(dòng)資金出現(xiàn)了難題。深圳農(nóng)村商業(yè)銀行在了解之后提供了三十萬(wàn)的‘創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸’，利率是4.35%，貸款年限為三年，政府有兩個(gè)點(diǎn)的補(bǔ)貼后，算下來(lái)是2.35%的利率，這樣對(duì)于我們受到疫情影響的實(shí)體門店是一個(gè)很大的幫助?！鄙钲谝患夷滩璧甑慕?jīng)營(yíng)者羅女士表示。

　　據(jù)深圳農(nóng)商行普惠金融部工作人員介紹，“創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸”的融資方案，不僅解決了企業(yè)的流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)難題，還能有效降低企業(yè)的融資成本。據(jù)了解，創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款的利息，LPR-150個(gè)基點(diǎn)以下部分，由借款人和借款企業(yè)承擔(dān)，剩余部分由財(cái)政貼息。

　　“財(cái)稅政策、貨幣政策、監(jiān)管政策等正從多方面入手，進(jìn)一步完善普惠型小微企業(yè)貸款的激勵(lì)約束機(jī)制，為金融機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)創(chuàng)造更好的政策環(huán)境?！倍ｍ当硎?#xff0c;多地正在構(gòu)建政府、企業(yè)、銀行三者參與的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)體系，完善政府主導(dǎo)的小微信貸擔(dān)保體系，改善小微金融風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償環(huán)境；區(qū)域性的金融信息共享平臺(tái)紛紛涌現(xiàn)，整合和共享市場(chǎng)化信用信息，打破“信息孤島”……多方合力之下，小微金融政策制度體系不斷完善，小微融資不再“急難愁盼”。

　　日前召開的中共中央政治局會(huì)議指出，穩(wěn)健的貨幣政策要保持流動(dòng)性合理充裕，助力中小企業(yè)和困難行業(yè)持續(xù)恢復(fù)。人民銀行召開的金融機(jī)構(gòu)貨幣信貸形勢(shì)分析座談會(huì)強(qiáng)調(diào)，加大信貸對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是中小微企業(yè)的支持力度，增強(qiáng)信貸總量增長(zhǎng)的穩(wěn)定性，保持貨幣供應(yīng)量和社會(huì)融資規(guī)模增速同名義經(jīng)濟(jì)增速基本匹配。

　　董希淼表示，小微金融發(fā)展關(guān)系國(guó)計(jì)民生，應(yīng)進(jìn)一步完善頂層設(shè)計(jì)和制度安排，構(gòu)建和完善多層次信貸市場(chǎng)體系。發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)的各自優(yōu)勢(shì)，明確大中小銀行的不同定位。與此同時(shí)，推動(dòng)金融科技賦能小微金融服務(wù)?！敖鹑跈C(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步細(xì)化并落實(shí)好容錯(cuò)糾錯(cuò)和盡職免責(zé)等措施，進(jìn)一步創(chuàng)造‘愿貸’‘敢貸’的內(nèi)部環(huán)境和氛圍，鼓勵(lì)基層機(jī)構(gòu)和客戶經(jīng)理積極為小微企業(yè)提供服務(wù)。”他說(shuō)。（記者：張超文 李佳鵬 張莫 實(shí)習(xí)生 景澤榮）