金融活水“精準(zhǔn)滴灌”　疏通中小微企業(yè)融資堵點

7月份，人民幣貸款增加1.08萬億元，比上年同期多增905億元；6月末，普惠小微貸款余額17.7萬億元，同比增長31%，比同期各項貸款增速高18.7個百分點。

　　前6個月，企業(yè)貸款合同平均利率為4.41%，同比下降0.28個百分點。

　　這兩組數(shù)據(jù)“增”與“減”之間，顯示出今年以來金融系統(tǒng)對實體經(jīng)濟支持力度不斷上升，企業(yè)綜合融資成本穩(wěn)中有降。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的血液。血脈通，發(fā)展才能健康有力。在“十四五”開局之年，我國金融監(jiān)管部門采取多項措施，為企業(yè)尤其是中小微企業(yè)注入信心和力量：政策支持力度不減，力促融資量增、面擴；力促實際貸款利率下降，聚焦重點領(lǐng)域降費；機構(gòu)創(chuàng)新合作發(fā)力，銀政共建長效機制……在一系列政策的支持下，金融活水正在激發(fā)實體經(jīng)濟的活力，中小微企業(yè)發(fā)展動力不斷增強。

　　金融“精準(zhǔn)滴灌”　暢通經(jīng)濟“毛細血管”

　　“這款貸款產(chǎn)品真是太方便了，既不需要提供經(jīng)營流水，也不需要提供抵押，這對我們這種剛剛成立不滿一年的小企業(yè)來說，真是太貼心了！”談到農(nóng)行“首戶e貸”純信用貸款產(chǎn)品，南通九潤貿(mào)易有限公司李玲興奮之情溢于言表。李玲把這款信貸產(chǎn)品發(fā)布到朋友圈，配文是：“這是對創(chuàng)業(yè)者‘金子一般的貸款’”。

　　“首戶e貸”正是農(nóng)行針對初創(chuàng)階段的小微企業(yè)所推出的純信用貸款產(chǎn)品，其引入行為、工商等外部數(shù)據(jù)，提升對小微企業(yè)信用及風(fēng)險的綜合評判效能，有效降低銀企信息不對稱。李玲表示，自己在去年3月創(chuàng)立了這個企業(yè)，雖然經(jīng)營時間不長，但產(chǎn)品質(zhì)量好，很快在當(dāng)?shù)卮蜷_了市場，也算小有名氣。但由于缺少抵押物、公司實際經(jīng)營流水較少而籌錢無望，滿滿的創(chuàng)業(yè)熱情被澆了一盆冷水?！坝辛恕讘鬳貸’做后盾，今后干勁更足了”，李玲在本子上列了滿滿一頁的采購計劃。

　　南通九潤貿(mào)易有限公司的情況并非個例，今年以來，金融體系把服務(wù)實體經(jīng)濟放到更加突出的位置，企業(yè)尤其是中小微企業(yè)融資量增、面擴。中國人民銀行數(shù)據(jù)顯示，前6個月新增人民幣貸款12.76萬億元，同比多增6677億元。社會融資規(guī)模余額301.56萬億元，同比增長11%。2021年6月末，普惠小微貸款余額17.7萬億元，同比增長31%，比同期各項貸款增速高18.7個百分點。6月末，普惠小微貸款支持了3830萬戶小微經(jīng)營主體，同比增長29.2%。

　　從中央到地方，從監(jiān)管部門到金融機構(gòu)，都在努力做到精準(zhǔn)滴灌，暢通經(jīng)濟發(fā)展的“毛細血管”，有效增強對小微企業(yè)、民營企業(yè)的信貸供給能力。

　　政府工作報告連續(xù)兩年明確提出增加首貸戶的要求，并明確今年大型商業(yè)銀行普惠小微企業(yè)貸款增長30%以上；人民銀行印發(fā)《關(guān)于深入開展中小微企業(yè)金融服務(wù)能力提升工程的通知》，銀保監(jiān)會印發(fā)《關(guān)于2021年進一步推動小微企業(yè)金融服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的通知》，對銀行保險機構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)明確政策要求；3月24日國務(wù)院常務(wù)會議決定，在前期已將普惠小微企業(yè)貸款延期支持工具和普惠小微企業(yè)信用貸款支持計劃兩項直達貨幣政策工具延續(xù)實施至今年一季度的基礎(chǔ)上，進一步延長實施期限到今年底，對小微企業(yè)再幫扶一把。中國人民銀行《2021年第二季度貨幣政策執(zhí)行報告》顯示，2020年至2021年6月，全國銀行業(yè)金融機構(gòu)共對11.8萬億元貸款本息實施延期，累計發(fā)放普惠小微信用貸款6.9萬億元。

　　2021年上半年，國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長12.7%，主要宏觀指標(biāo)處于合理區(qū)間；規(guī)模以上高技術(shù)制造業(yè)增加值兩年平均增長13.2%，新動能快速成長；7月，中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)為50.4%，連續(xù)17個月高于臨界點；企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動預(yù)期指數(shù)為57.8%……這份“成績單”背后離不開金融活水“精準(zhǔn)滴灌”的助力。

　　上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛表示，今年以來，我國宏觀經(jīng)濟恢復(fù)態(tài)勢不斷穩(wěn)固，但受疫情沖擊較大的部分市場主體還沒有徹底恢復(fù)，特別是部分行業(yè)和中小微企業(yè)尚未完全走出困境，從這個角度看，在去年出臺政策的基礎(chǔ)上，今年繼續(xù)保持信貸支持力度不減，對幫助小微企業(yè)繼續(xù)恢復(fù)元氣，是十分必要的。

　　政策紅利層層傳導(dǎo)　綜合融資成本穩(wěn)中有降

　　值得注意的是，金融系統(tǒng)對實體經(jīng)濟支持力度不斷上升的同時，企業(yè)尤其是中小微企業(yè)綜合融資成本也穩(wěn)中有降。中國人民銀行數(shù)據(jù)顯示，前6個月，企業(yè)貸款合同平均利率為4.41%，同比下降0.28個百分點。5月份新發(fā)放的單戶授信1000萬元以下的小微企業(yè)的貸款利率是4.93%，和上年同期相比下降了0.3個百分點。

　　融資成本下降的背后，正是一系列精準(zhǔn)發(fā)力、扶持中小企業(yè)政策的落地顯效。

　　——貨幣政策“穩(wěn)”字當(dāng)頭，“降準(zhǔn)”助資金成本下行。中國人民銀行于7月15日下調(diào)金融機構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點，降低金融機構(gòu)資金成本每年約130億元。招聯(lián)金融首席研究員、復(fù)旦大學(xué)金融研究院兼職研究員董希淼表示，適時實施降準(zhǔn)，為銀行提供長期、穩(wěn)定的低成本資金，在增加銀行體系流動性的同時降低銀行資金成本，有助于提升銀行服務(wù)中小微企業(yè)和個體工商戶的意愿和能力，鞏固降低實體經(jīng)濟綜合融資成本等政策效果，使銀行讓利實體經(jīng)濟的行為更具持續(xù)性。

　　——強化存款管理，從源頭促貸款成本下降。整改活期存款靠檔計息、定期存款提前支取靠檔計息和周期付息等不規(guī)范存款“創(chuàng)新”產(chǎn)品；持續(xù)壓降結(jié)構(gòu)性存款；規(guī)范商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)開展個人存款業(yè)務(wù)，維護存款市場競爭秩序……“相當(dāng)一段時間里，很多商業(yè)銀行，尤其是中小商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)渠道進行一些高利率存款產(chǎn)品的發(fā)放，這雖然有助于緩解中小商業(yè)銀行的流動性壓力，但客觀抬升了存款成本，從而抬升了貸款利率。優(yōu)化存款利率監(jiān)管是從源頭入手，助企業(yè)綜合融資成本穩(wěn)中有降?！毙戮W(wǎng)銀行副行長兼首席信息官李秀生表示。

　　——聚焦重點領(lǐng)域降費，“再幫一把”市場主體。人民銀行會同銀保監(jiān)會、發(fā)展改革委、市場監(jiān)管總局，聚焦降費呼聲高、使用頻度高的基礎(chǔ)支付服務(wù)，提出12項降費措施，并將于9月30日起正式實施，為市場主體恢復(fù)元氣、增強活力再幫一把。此外，人民銀行配合銀保監(jiān)會降低自動取款機跨行取現(xiàn)手續(xù)費，“這些措施實施后，預(yù)計每年為市場主體、社會公眾減少手續(xù)費支出240億元，其中惠及小微企業(yè)、個體工商戶超過160億元?！敝袊嗣胥y行副行長范一飛表示。

　　諸多政策已經(jīng)落地，而展望未來，貸款市場報價利率LPR的改革潛力將進一步釋放。東方金誠首席宏觀分析師王青說，近期關(guān)鍵市場利率出現(xiàn)不同幅度下行，在前期監(jiān)管層著力打破利率雙軌制的背景下，三季度企業(yè)貸款利率也會在一定程度上隨之下行，政策紅利會進一步向企業(yè)融資成本領(lǐng)域釋放。

　　小微融資不再“急難愁盼”　多方合力構(gòu)建長效機制

　　金融活水“精準(zhǔn)滴灌”，小微企業(yè)融資量增、面擴、價降，其背后是企業(yè)融資獲得感切切實實的增強。這離不開金融政策的落地生根，也離不開金融機構(gòu)間的合作創(chuàng)新、共同發(fā)力。

　　“我從鄰居處了解到了‘e商助夢貸’這款產(chǎn)品，貸款對我?guī)椭艽?#xff0c;解決了一直以來的資金壓力，我的進貨品種也多了起來。未來如果有需要，我還想繼續(xù)貸款?！背啥冀鹑诔瞧瑓^(qū)經(jīng)營小超市的楊武強表示。“e商助夢貸”正是新網(wǎng)銀行和國有商業(yè)銀行合作的“隨借隨還”模式的數(shù)字信貸產(chǎn)品，服務(wù)于小微企業(yè)主和個體工商戶。

　　“新網(wǎng)銀行以數(shù)字風(fēng)控見長，國有商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)服務(wù)面比較廣，資金成本相對較低，這樣的銀銀合作能為客戶提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品服務(wù)?！崩钚闵硎?。這樣的“場景共建、生態(tài)共享、聯(lián)合研發(fā)與運營”的銀銀合作模式，有利于實現(xiàn)銀行體系內(nèi)信貸資源的優(yōu)化配置，充分展示了“普”與“惠”的互補優(yōu)勢對提高小微信貸產(chǎn)品可得性和覆蓋度的重要性。

　　小微企業(yè)融資量增、面擴、價降，更離不開多方合力構(gòu)建的金融服務(wù)實體經(jīng)濟的長效機制。

　　“由于受疫情影響，店里的流動資金出現(xiàn)了難題。深圳農(nóng)村商業(yè)銀行在了解之后提供了三十萬的‘創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸’，利率是4.35%，貸款年限為三年，政府有兩個點的補貼后，算下來是2.35%的利率，這樣對于我們受到疫情影響的實體門店是一個很大的幫助?！鄙钲谝患夷滩璧甑慕?jīng)營者羅女士表示。

　　據(jù)深圳農(nóng)商行普惠金融部工作人員介紹，“創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸”的融資方案，不僅解決了企業(yè)的流動資金周轉(zhuǎn)難題，還能有效降低企業(yè)的融資成本。據(jù)了解，創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款的利息，LPR-150個基點以下部分，由借款人和借款企業(yè)承擔(dān)，剩余部分由財政貼息。

　　“財稅政策、貨幣政策、監(jiān)管政策等正從多方面入手，進一步完善普惠型小微企業(yè)貸款的激勵約束機制，為金融機構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)創(chuàng)造更好的政策環(huán)境。”董希淼表示，多地正在構(gòu)建政府、企業(yè)、銀行三者參與的風(fēng)險共擔(dān)體系，完善政府主導(dǎo)的小微信貸擔(dān)保體系，改善小微金融風(fēng)險補償環(huán)境；區(qū)域性的金融信息共享平臺紛紛涌現(xiàn)，整合和共享市場化信用信息，打破“信息孤島”……多方合力之下，小微金融政策制度體系不斷完善，小微融資不再“急難愁盼”。

　　日前召開的中共中央政治局會議指出，穩(wěn)健的貨幣政策要保持流動性合理充裕，助力中小企業(yè)和困難行業(yè)持續(xù)恢復(fù)。人民銀行召開的金融機構(gòu)貨幣信貸形勢分析座談會強調(diào)，加大信貸對實體經(jīng)濟特別是中小微企業(yè)的支持力度，增強信貸總量增長的穩(wěn)定性，保持貨幣供應(yīng)量和社會融資規(guī)模增速同名義經(jīng)濟增速基本匹配。

　　董希淼表示，小微金融發(fā)展關(guān)系國計民生，應(yīng)進一步完善頂層設(shè)計和制度安排，構(gòu)建和完善多層次信貸市場體系。發(fā)揮金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)的各自優(yōu)勢，明確大中小銀行的不同定位。與此同時，推動金融科技賦能小微金融服務(wù)?！敖鹑跈C構(gòu)應(yīng)進一步細化并落實好容錯糾錯和盡職免責(zé)等措施，進一步創(chuàng)造‘愿貸’‘敢貸’的內(nèi)部環(huán)境和氛圍，鼓勵基層機構(gòu)和客戶經(jīng)理積極為小微企業(yè)提供服務(wù)?！彼f。（記者：張超文 李佳鵬 張莫 實習(xí)生 景澤榮）