財(cái)政部關(guān)于進(jìn)一步做好地方政府債券柜臺(tái)發(fā)行工作的通知

2020年12月31日 財(cái)庫(kù)〔2020〕49號(hào)

各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市財(cái)政廳（局），新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)財(cái)政局，中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司，中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司，全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心，上海證券交易所，深圳證券交易所，柜臺(tái)業(yè)務(wù)開(kāi)辦機(jī)構(gòu)：

　　為進(jìn)一步拓寬地方政府債券（以下稱地方債）發(fā)行渠道，更好滿足個(gè)人和中小機(jī)構(gòu)投資者需求，根據(jù)《中華人民共和國(guó)預(yù)算法》、《地方政府債券發(fā)行管理辦法》（財(cái)庫(kù)〔2020〕43號(hào)）和《財(cái)政部關(guān)于開(kāi)展通過(guò)商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)發(fā)行地方政府債券工作的通知》（財(cái)庫(kù)〔2019〕11號(hào)）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)就進(jìn)一步做好通過(guò)全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)柜臺(tái)（以下稱柜臺(tái)）發(fā)行地方債工作有關(guān)事宜通知如下。

　　一、充分認(rèn)識(shí)地方債柜臺(tái)發(fā)行工作的重要意義

　　地方債柜臺(tái)發(fā)行是地方債發(fā)行渠道的重要組成部分，是加強(qiáng)地方債發(fā)行管理，豐富投資者結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要舉措。自2019年試點(diǎn)以來(lái)，柜臺(tái)發(fā)行工作取得了積極成效，進(jìn)一步拓寬了地方債發(fā)行渠道，有效激發(fā)了社會(huì)投資活力，吸引了廣大人民群眾參與地方建設(shè)和共享改革發(fā)展成果,滿足了人民群眾投資理財(cái)需求。當(dāng)前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)面臨復(fù)雜嚴(yán)峻形勢(shì)，國(guó)際環(huán)境發(fā)生深刻變化，進(jìn)一步全面推進(jìn)地方債柜臺(tái)發(fā)行對(duì)于做好“六保”工作，落實(shí)“六穩(wěn)”任務(wù)，促進(jìn)以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體，國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局具有重要意義。各級(jí)財(cái)政部門要高度重視地方債柜臺(tái)發(fā)行工作，不斷培育柜臺(tái)發(fā)行市場(chǎng)，加強(qiáng)人員業(yè)務(wù)培訓(xùn)，做好市場(chǎng)調(diào)研和機(jī)構(gòu)溝通，積極推進(jìn)地方債柜臺(tái)發(fā)行工作。

　　二、合理確定地方債柜臺(tái)發(fā)行的品種、期限、頻次和規(guī)模

　　（一）地方財(cái)政部門應(yīng)當(dāng)結(jié)合地方債項(xiàng)目收益、個(gè)人和中小機(jī)構(gòu)投資特點(diǎn)、柜臺(tái)市場(chǎng)需求等，科學(xué)合理確定地方債柜臺(tái)發(fā)行的品種、期限、頻次和規(guī)模。

　　（二）通過(guò)柜臺(tái)發(fā)行的地方債以中短期為主，地方財(cái)政部門應(yīng)當(dāng)結(jié)合實(shí)際情況，優(yōu)先選擇具有本地區(qū)特點(diǎn)、項(xiàng)目收益較高的債券，期限方面優(yōu)先考慮安排5年期以下（含5年期）債券。

　　（三）地方財(cái)政部門應(yīng)當(dāng)積極推進(jìn)地方債柜臺(tái)發(fā)行工作，原則上已開(kāi)展過(guò)的地區(qū)2021年安排柜臺(tái)發(fā)行應(yīng)不少于兩次，確保已建立起來(lái)的發(fā)行渠道持續(xù)暢通，未開(kāi)展過(guò)的地區(qū)應(yīng)至少安排一次。

　　（四）地方財(cái)政部門應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與柜臺(tái)業(yè)務(wù)開(kāi)辦機(jī)構(gòu)的聯(lián)系，充分了解投資者需求，合理確定地方債柜臺(tái)發(fā)行規(guī)模。

　　三、及時(shí)報(bào)送和披露相關(guān)信息

　　（一）地方財(cái)政部門應(yīng)當(dāng)于債券額度下達(dá)后及時(shí)向財(cái)政部報(bào)送地方債柜臺(tái)發(fā)行計(jì)劃，每季度最后一個(gè)月20日前報(bào)送下季度發(fā)行計(jì)劃（具體到月份），包括債券類型、債券期限、當(dāng)期柜臺(tái)計(jì)劃發(fā)行量、當(dāng)期債券總量、發(fā)行時(shí)間等（見(jiàn)附件）。財(cái)政部將結(jié)合債券市場(chǎng)情況，按照“先備案先安排”的原則，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)各地區(qū)分批開(kāi)展，并及時(shí)將安排情況反饋地方財(cái)政部門。

　　（二）地方財(cái)政部門應(yīng)當(dāng)在月度和季度地方債發(fā)行計(jì)劃中披露柜臺(tái)發(fā)行安排，并按規(guī)定及時(shí)公開(kāi)債券發(fā)行相關(guān)信息，為投資者購(gòu)買柜臺(tái)地方債和市場(chǎng)宣傳籌備等預(yù)留充足的時(shí)間。

　　（三）地方財(cái)政部門應(yīng)當(dāng)在每期柜臺(tái)發(fā)行結(jié)束15個(gè)工作日內(nèi)向財(cái)政部提交相關(guān)發(fā)行情況。

　　四、擇優(yōu)選取柜臺(tái)業(yè)務(wù)承辦機(jī)構(gòu)

　　（一）地方債柜臺(tái)發(fā)行前，地方財(cái)政部門應(yīng)當(dāng)在本地區(qū)已取得柜臺(tái)業(yè)務(wù)開(kāi)辦資質(zhì)的地方債承銷團(tuán)成員范圍內(nèi)，按照“公開(kāi)、自愿、擇優(yōu)”的原則，結(jié)合柜臺(tái)業(yè)務(wù)開(kāi)辦機(jī)構(gòu)報(bào)送的柜臺(tái)地方債分銷意愿，以前年度政府債券和政策性金融債分銷數(shù)量、宣傳推廣途徑、營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量、電子銀行（包括網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行）開(kāi)通情況等，選取柜臺(tái)業(yè)務(wù)承辦機(jī)構(gòu)。

　　（二）地方債柜臺(tái)發(fā)行前，地方財(cái)政部門應(yīng)當(dāng)與柜臺(tái)業(yè)務(wù)承辦機(jī)構(gòu)簽署分銷協(xié)議，明確地方債的柜臺(tái)分銷時(shí)間、分銷方式、分銷限額及未分銷部分處理方式、對(duì)柜臺(tái)業(yè)務(wù)承辦機(jī)構(gòu)實(shí)際分銷比例的考核，以及雙方權(quán)利義務(wù)等有關(guān)要求。地方財(cái)政部門可結(jié)合實(shí)際情況與承辦機(jī)構(gòu)確定分銷協(xié)議的有效期。

　　（三）年度中，地方財(cái)政部門可以結(jié)合實(shí)際需要增加本地區(qū)地方債柜臺(tái)業(yè)務(wù)承辦機(jī)構(gòu)，增補(bǔ)程序應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)規(guī)定。

　　五、加強(qiáng)地方債柜臺(tái)發(fā)行宣傳

　　（一）地方財(cái)政部門應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)地方債柜臺(tái)發(fā)行宣傳，柜臺(tái)業(yè)務(wù)開(kāi)辦機(jī)構(gòu)、中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、符合條件的發(fā)行場(chǎng)所等，要?jiǎng)?chuàng)新宣傳渠道和方式，積極配合做好宣傳工作。

　　（二）地方財(cái)政部門應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一對(duì)外宣傳口徑，發(fā)行前向媒體和柜臺(tái)業(yè)務(wù)承辦機(jī)構(gòu)等提供地方債柜臺(tái)業(yè)務(wù)問(wèn)題解讀材料，督促配合宣傳的相關(guān)機(jī)構(gòu)在發(fā)行前、分銷期等關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)進(jìn)行多渠道、多類型的廣泛宣傳。

　　（三）柜臺(tái)業(yè)務(wù)承辦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)統(tǒng)籌各方資源力量，抓好宣傳營(yíng)銷、人員培訓(xùn)等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，發(fā)行前應(yīng)當(dāng)充分開(kāi)展市場(chǎng)調(diào)研，梳理摸排潛在客戶，做好柜臺(tái)地方債的客戶資源儲(chǔ)備。

　　六、加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合，及時(shí)提供數(shù)據(jù)信息

　　柜臺(tái)業(yè)務(wù)開(kāi)辦機(jī)構(gòu)、中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、發(fā)行場(chǎng)所等應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，及時(shí)收集市場(chǎng)信息和意見(jiàn)建議，加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合，保障地方債柜臺(tái)發(fā)行工作順暢，如遇涉及地方債柜臺(tái)發(fā)行的重大或異常情況，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向財(cái)政部門報(bào)告。中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)地方債柜臺(tái)報(bào)價(jià)監(jiān)測(cè)，及時(shí)統(tǒng)計(jì)匯總柜臺(tái)發(fā)行數(shù)據(jù)并報(bào)財(cái)政部門。

　　七、強(qiáng)化柜臺(tái)業(yè)務(wù)開(kāi)辦機(jī)構(gòu)相關(guān)職責(zé)

　　（一）柜臺(tái)業(yè)務(wù)開(kāi)辦機(jī)構(gòu)開(kāi)展地方債柜臺(tái)發(fā)行前，應(yīng)當(dāng)提前告知發(fā)行場(chǎng)所、中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心等配合開(kāi)辦業(yè)務(wù)。

　　（二）柜臺(tái)業(yè)務(wù)開(kāi)辦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)不斷提高營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)發(fā)售地方債的服務(wù)水平，研究完善便捷投資者通過(guò)柜臺(tái)購(gòu)買地方債的途徑和流程。加強(qiáng)投資者教育，充分挖掘地方債價(jià)值屬性，突出地方債安全系數(shù)高、投資起點(diǎn)低、交易靈活、收益穩(wěn)健等特點(diǎn)，并結(jié)合柜臺(tái)地方債可交易屬性，提示投資者理性看待債券價(jià)格波動(dòng)。

　　（三）發(fā)行結(jié)束后，柜臺(tái)業(yè)務(wù)開(kāi)辦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)柜臺(tái)業(yè)務(wù)管理相關(guān)規(guī)定，為投資者提供報(bào)價(jià)交易等服務(wù)，提高柜臺(tái)市場(chǎng)流動(dòng)性。

　　（四）柜臺(tái)業(yè)務(wù)開(kāi)辦機(jī)構(gòu)通過(guò)其營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)或電子渠道銷售地方債，應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)守信原則，與地方債柜臺(tái)發(fā)行相關(guān)的披露信息應(yīng)當(dāng)及時(shí)、完整、準(zhǔn)確、有效地向投資者傳遞，保護(hù)投資者合法權(quán)益，不得利用非公開(kāi)信息謀取不正當(dāng)利益。

　　八、其他

　　地方債柜臺(tái)發(fā)行的區(qū)域范圍、定價(jià)方式、分銷期安排、手續(xù)費(fèi)率等相關(guān)事宜，按照《財(cái)政部關(guān)于開(kāi)展通過(guò)商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)發(fā)行地方政府債券工作的通知》（財(cái)庫(kù)〔2019〕11號(hào)）規(guī)定執(zhí)行。