財政部關(guān)于進一步做好地方政府債券柜臺發(fā)行工作的通知

2020年12月31日 財庫〔2020〕49號

各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市財政廳（局），新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團財政局，中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司，全國銀行間同業(yè)拆借中心，上海證券交易所，深圳證券交易所，柜臺業(yè)務(wù)開辦機構(gòu)：

　　為進一步拓寬地方政府債券（以下稱地方債）發(fā)行渠道，更好滿足個人和中小機構(gòu)投資者需求，根據(jù)《中華人民共和國預(yù)算法》、《地方政府債券發(fā)行管理辦法》（財庫〔2020〕43號）和《財政部關(guān)于開展通過商業(yè)銀行柜臺市場發(fā)行地方政府債券工作的通知》（財庫〔2019〕11號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)就進一步做好通過全國銀行間債券市場柜臺（以下稱柜臺）發(fā)行地方債工作有關(guān)事宜通知如下。

　　一、充分認識地方債柜臺發(fā)行工作的重要意義

　　地方債柜臺發(fā)行是地方債發(fā)行渠道的重要組成部分，是加強地方債發(fā)行管理，豐富投資者結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要舉措。自2019年試點以來，柜臺發(fā)行工作取得了積極成效，進一步拓寬了地方債發(fā)行渠道，有效激發(fā)了社會投資活力，吸引了廣大人民群眾參與地方建設(shè)和共享改革發(fā)展成果,滿足了人民群眾投資理財需求。當(dāng)前國內(nèi)經(jīng)濟面臨復(fù)雜嚴(yán)峻形勢，國際環(huán)境發(fā)生深刻變化，進一步全面推進地方債柜臺發(fā)行對于做好“六保”工作，落實“六穩(wěn)”任務(wù)，促進以國內(nèi)大循環(huán)為主體，國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局具有重要意義。各級財政部門要高度重視地方債柜臺發(fā)行工作，不斷培育柜臺發(fā)行市場，加強人員業(yè)務(wù)培訓(xùn)，做好市場調(diào)研和機構(gòu)溝通，積極推進地方債柜臺發(fā)行工作。

　　二、合理確定地方債柜臺發(fā)行的品種、期限、頻次和規(guī)模

　　（一）地方財政部門應(yīng)當(dāng)結(jié)合地方債項目收益、個人和中小機構(gòu)投資特點、柜臺市場需求等，科學(xué)合理確定地方債柜臺發(fā)行的品種、期限、頻次和規(guī)模。

　　（二）通過柜臺發(fā)行的地方債以中短期為主，地方財政部門應(yīng)當(dāng)結(jié)合實際情況，優(yōu)先選擇具有本地區(qū)特點、項目收益較高的債券，期限方面優(yōu)先考慮安排5年期以下（含5年期）債券。

　　（三）地方財政部門應(yīng)當(dāng)積極推進地方債柜臺發(fā)行工作，原則上已開展過的地區(qū)2021年安排柜臺發(fā)行應(yīng)不少于兩次，確保已建立起來的發(fā)行渠道持續(xù)暢通，未開展過的地區(qū)應(yīng)至少安排一次。

　　（四）地方財政部門應(yīng)當(dāng)加強與柜臺業(yè)務(wù)開辦機構(gòu)的聯(lián)系，充分了解投資者需求，合理確定地方債柜臺發(fā)行規(guī)模。

　　三、及時報送和披露相關(guān)信息

　　（一）地方財政部門應(yīng)當(dāng)于債券額度下達后及時向財政部報送地方債柜臺發(fā)行計劃，每季度最后一個月20日前報送下季度發(fā)行計劃（具體到月份），包括債券類型、債券期限、當(dāng)期柜臺計劃發(fā)行量、當(dāng)期債券總量、發(fā)行時間等（見附件）。財政部將結(jié)合債券市場情況，按照“先備案先安排”的原則，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)各地區(qū)分批開展，并及時將安排情況反饋地方財政部門。

　　（二）地方財政部門應(yīng)當(dāng)在月度和季度地方債發(fā)行計劃中披露柜臺發(fā)行安排，并按規(guī)定及時公開債券發(fā)行相關(guān)信息，為投資者購買柜臺地方債和市場宣傳籌備等預(yù)留充足的時間。

　　（三）地方財政部門應(yīng)當(dāng)在每期柜臺發(fā)行結(jié)束15個工作日內(nèi)向財政部提交相關(guān)發(fā)行情況。

　　四、擇優(yōu)選取柜臺業(yè)務(wù)承辦機構(gòu)

　　（一）地方債柜臺發(fā)行前，地方財政部門應(yīng)當(dāng)在本地區(qū)已取得柜臺業(yè)務(wù)開辦資質(zhì)的地方債承銷團成員范圍內(nèi)，按照“公開、自愿、擇優(yōu)”的原則，結(jié)合柜臺業(yè)務(wù)開辦機構(gòu)報送的柜臺地方債分銷意愿，以前年度政府債券和政策性金融債分銷數(shù)量、宣傳推廣途徑、營業(yè)網(wǎng)點數(shù)量、電子銀行（包括網(wǎng)上銀行、手機銀行）開通情況等，選取柜臺業(yè)務(wù)承辦機構(gòu)。

　　（二）地方債柜臺發(fā)行前，地方財政部門應(yīng)當(dāng)與柜臺業(yè)務(wù)承辦機構(gòu)簽署分銷協(xié)議，明確地方債的柜臺分銷時間、分銷方式、分銷限額及未分銷部分處理方式、對柜臺業(yè)務(wù)承辦機構(gòu)實際分銷比例的考核，以及雙方權(quán)利義務(wù)等有關(guān)要求。地方財政部門可結(jié)合實際情況與承辦機構(gòu)確定分銷協(xié)議的有效期。

　　（三）年度中，地方財政部門可以結(jié)合實際需要增加本地區(qū)地方債柜臺業(yè)務(wù)承辦機構(gòu)，增補程序應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)規(guī)定。

　　五、加強地方債柜臺發(fā)行宣傳

　　（一）地方財政部門應(yīng)當(dāng)加強地方債柜臺發(fā)行宣傳，柜臺業(yè)務(wù)開辦機構(gòu)、中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、符合條件的發(fā)行場所等，要創(chuàng)新宣傳渠道和方式，積極配合做好宣傳工作。

　　（二）地方財政部門應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一對外宣傳口徑，發(fā)行前向媒體和柜臺業(yè)務(wù)承辦機構(gòu)等提供地方債柜臺業(yè)務(wù)問題解讀材料，督促配合宣傳的相關(guān)機構(gòu)在發(fā)行前、分銷期等關(guān)鍵節(jié)點進行多渠道、多類型的廣泛宣傳。

　　（三）柜臺業(yè)務(wù)承辦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)統(tǒng)籌各方資源力量，抓好宣傳營銷、人員培訓(xùn)等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，發(fā)行前應(yīng)當(dāng)充分開展市場調(diào)研，梳理摸排潛在客戶，做好柜臺地方債的客戶資源儲備。

　　六、加強協(xié)調(diào)配合，及時提供數(shù)據(jù)信息

　　柜臺業(yè)務(wù)開辦機構(gòu)、中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、發(fā)行場所等應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注市場動態(tài)，及時收集市場信息和意見建議，加強協(xié)調(diào)配合，保障地方債柜臺發(fā)行工作順暢，如遇涉及地方債柜臺發(fā)行的重大或異常情況，應(yīng)當(dāng)及時向財政部門報告。中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)加強地方債柜臺報價監(jiān)測，及時統(tǒng)計匯總柜臺發(fā)行數(shù)據(jù)并報財政部門。

　　七、強化柜臺業(yè)務(wù)開辦機構(gòu)相關(guān)職責(zé)

　　（一）柜臺業(yè)務(wù)開辦機構(gòu)開展地方債柜臺發(fā)行前，應(yīng)當(dāng)提前告知發(fā)行場所、中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、全國銀行間同業(yè)拆借中心等配合開辦業(yè)務(wù)。

　　（二）柜臺業(yè)務(wù)開辦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)不斷提高營業(yè)網(wǎng)點柜臺發(fā)售地方債的服務(wù)水平，研究完善便捷投資者通過柜臺購買地方債的途徑和流程。加強投資者教育，充分挖掘地方債價值屬性，突出地方債安全系數(shù)高、投資起點低、交易靈活、收益穩(wěn)健等特點，并結(jié)合柜臺地方債可交易屬性，提示投資者理性看待債券價格波動。

　　（三）發(fā)行結(jié)束后，柜臺業(yè)務(wù)開辦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)全國銀行間債券市場柜臺業(yè)務(wù)管理相關(guān)規(guī)定，為投資者提供報價交易等服務(wù)，提高柜臺市場流動性。

　　（四）柜臺業(yè)務(wù)開辦機構(gòu)通過其營業(yè)網(wǎng)點或電子渠道銷售地方債，應(yīng)當(dāng)遵循誠實守信原則，與地方債柜臺發(fā)行相關(guān)的披露信息應(yīng)當(dāng)及時、完整、準(zhǔn)確、有效地向投資者傳遞，保護投資者合法權(quán)益，不得利用非公開信息謀取不正當(dāng)利益。

　　八、其他

　　地方債柜臺發(fā)行的區(qū)域范圍、定價方式、分銷期安排、手續(xù)費率等相關(guān)事宜，按照《財政部關(guān)于開展通過商業(yè)銀行柜臺市場發(fā)行地方政府債券工作的通知》（財庫〔2019〕11號）規(guī)定執(zhí)行。