中國綠色金融體系取得階段性進展 “雙碳”目標下的綠色金融體系完善路徑

黨的十八大以來，為深入推進生態(tài)文明建設，我國在綠色金融體系構建和綠色金融發(fā)展方面作出了諸多努力，取得了突破性進展。2020年9月，習近平主席向全世界做出了我國將在2030年之前實現(xiàn)碳達峰、2060年之前實現(xiàn)碳中和的莊嚴承諾?！半p碳”目標的提出，成為我國綠色金融發(fā)展面臨的新的挑戰(zhàn)和機遇，健全綠色金融體系、加快經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型的任務更加迫切。

　　中國綠色金融體系取得階段性進展

　　從2012年到2021年，我國綠色金融體系經(jīng)歷了從無到有、從慢到快、由表及里的發(fā)展過程，并于2016年成為全球首個建立系統(tǒng)性綠色金融政策框架的國家。

　　一是綠色金融政策框架日漸成型?！白陨隙隆钡捻攲油苿雍汀白韵露稀钡幕鶎犹剿魍瑫r推進，推動我國綠色金融體系不斷完善。國家層面，綠色金融標準體系、金融機構監(jiān)管和信息披露要求、激勵約束機制、綠色產(chǎn)品和市場體系、綠色金融國際合作“五大支柱”體系成型。綠色金融的“頂層設計”覆蓋了越來越多的部門，其政策傳導和政策工具使用逐步向縱深推進。地區(qū)層面，國務院自2017年起先后在全國六省九地設立綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)，探索地方綠色金融發(fā)展路徑。此外，非試點地區(qū)政府和市場主體也開展了多種形式的綠色金融實踐探索，形成了一批可復制、可推廣的經(jīng)驗做法。

　　二是綠色金融產(chǎn)品和工具更加豐富。綠色信貸方面，《2021年金融機構貸款投向統(tǒng)計報告》顯示，2021年末我國本外幣綠色貸款余額15.9萬億元，同比增長33%。上述綠色貸款投向具有直接和間接碳減排效益項目分別為7.3萬億元和3.36萬億元，合計占綠色貸款的67%。綠色債券方面，我國境內(nèi)綠色債券發(fā)行體量迅速擴張，綠色債券創(chuàng)新品種不斷豐富，碳中和債、藍色債券等創(chuàng)新子品種增多，綠色債券規(guī)模居世界前列。綠色基金方面，我國目前布局綠色投資相關方向的基金公司已有50余家。根據(jù)wind數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計，2021年綠色投資相關主題基金發(fā)行量超過50只，綠色基金規(guī)模接近8000億元，達到歷年最高值。碳排放權交易方面，2021年7月全國碳排放權交易市場正式上線交易，成為全球覆蓋溫室氣體排放量規(guī)模最大的碳市場。金融機構還在綠色保險、綠色租賃、綠色擔保、碳金融衍生品等方面不斷探索與創(chuàng)新，推動我國發(fā)展成為全球規(guī)模最大的綠色金融市場之一。

　　三是綠色金融機制建設取得突破?！蛾P于構建綠色金融體系的指導意見》提出構建覆蓋綠色信貸、綠色債券、綠色基金等多部門多領域的綠色金融發(fā)展框架?！毒G色債券支持項目目錄（2021年版）》明確規(guī)定，化石能源清潔利用等高碳排放項目不再納入支持范圍；采納國際通行的“無重大損害”原則，綠色債券更接近歐盟分類方案和全球通行原則；建立全國統(tǒng)一的碳排放權交易機制，明確全國碳市場交易方式和結(jié)算規(guī)則；推出碳減排支持工具，降低清潔能源等低碳項目資金成本。政策激勵約束體系更加健全，構建綠色金融評價綜合體系，將結(jié)果納入央行金融機構評級等中國人民銀行政策和審慎管理工具。

　　四是綠色金融國際引領作用增強。全球綠色金融發(fā)展指數(shù)（GGFDI）是第一個從國家層面對綠色金融發(fā)展的政策與戰(zhàn)略、市場與產(chǎn)品、國際合作三個維度進行綜合評價的指數(shù)。在世界前55大經(jīng)濟體中，法國綠色金融發(fā)展指數(shù)位列第一，中國位列第四。其中政策與策略方面，中國排名第三，僅次于英國和法國。在國際合作方面，中歐聯(lián)合推出的《可持續(xù)金融共同分類目錄——減緩氣候變化》，向全球綠色金融標準化邁出了重要一步；《中美應對氣候危機聯(lián)合聲明》和《中美關于在21世紀20年代強化氣候行動的格拉斯哥聯(lián)合宣言》相繼發(fā)布；綠色“一帶一路”建設穩(wěn)步推進，滿足“一帶一路”沿線國家產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和綠色發(fā)展需求。我國還積極籌建亞投行等多邊開發(fā)金融機構，不斷提高在全球綠色金融領域的話語權和影響力。

　　“雙碳”目標下的綠色金融體系完善路徑

　　我國綠色金融體系建構與如期實現(xiàn)碳中和目標還存在較大差距，各類市場主體對綠色金融標準化、規(guī)范化發(fā)展的訴求日益強烈，也為制定更加完善的金融體系提供了良好基礎。為更好實現(xiàn)“雙碳”目標，健全我國綠色金融體系，可從以下四個方面入手。

第一，對標國際綠色金融標準體系，提高環(huán)境信息披露水平。一是按照碳中和目標修訂綠色信貸、綠色產(chǎn)業(yè)目錄等綠色金融界定標準，建立綠色基金、綠色保險、碳定價等的界定標準，盡可能細化和列明綠色金融標準或目錄中的所有經(jīng)濟活動對應的技術指標或門檻，前瞻性地考慮納入轉(zhuǎn)型金融的要素構成、生物多樣性保護需求。二是進一步推動國內(nèi)金融機構和企業(yè)開展環(huán)境信息披露，明確披露范圍、披露內(nèi)容、披露精細度等，出臺信息披露指引，同時對綠色金融產(chǎn)品信息披露進行優(yōu)化管理。三是深化運用金融科技創(chuàng)新監(jiān)管工具，研究建立智能算法信息披露、風險評估等規(guī)則機制，切實提升監(jiān)管的統(tǒng)一性、專業(yè)性和穿透性。

　　第二，適度超前培育科技、人才等關鍵要素，推進綠色金融穩(wěn)定發(fā)展。一是適度超前布局新型基礎設施建設，加強金融科技對綠色金融發(fā)展的“保駕護航”作用。積極利用新一代信息技術解決碳排放數(shù)據(jù)的不透明、重復登記、數(shù)據(jù)核查和監(jiān)管難等問題，借助空中傳感器加強生態(tài)資源測度。強化數(shù)字化監(jiān)管能力建設，運用監(jiān)管科技手段著力提升政策前瞻性、針對性和有效性。二是加強人力資源能力建設，提高綠色金融從業(yè)人員專業(yè)能力。借助高校、研究機構等科研平臺，積極開展涉及環(huán)境、技術、經(jīng)濟、金融等多個領域的知識技能培訓，加快提升綠色金融行業(yè)從業(yè)人員的專業(yè)能力和競爭力，為綠色金融市場的平穩(wěn)運行、綠色產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展和綠色金融制度構建完善打好人才基礎。

　　第三，加強頂層設計，提高綠色金融體系與碳中和目標的匹配度。一是鼓勵各地區(qū)加強對本地能源、工業(yè)、建筑、交通等行業(yè)的碳減排路線圖研究，估算綠色低碳、零碳投資需求，從而構建與中長期綠色低碳投融資需求相適應的綠色金融產(chǎn)品和市場體系，以及相關的激勵政策、機構設立、組織保障等措施。二是加快制定以碳達峰碳中和為目標的綠色金融發(fā)展路線圖，培育多層次綠色金融市場主體。在綠色金融體系中，碳信用評級、碳審計服務、碳交易法律服務、碳監(jiān)測及核查等新型中介機構，提供了碳排放權及其衍生品交易所需的碳核算、融資擔保、法律協(xié)助、技術支持等服務。鼓勵金融機構著眼于規(guī)范可持續(xù)發(fā)展與國際標準化經(jīng)營，促進國內(nèi)外金融機構間的交流合作，并積極參與國際綠色投資和綠色治理規(guī)則制定。

第四，加強金融監(jiān)管，防范化解氣候風險和系統(tǒng)性金融風險。一要加強前瞻性的氣候相關金融風險基礎研究，厘清物理風險、轉(zhuǎn)型風險對經(jīng)濟金融的影響及其機制，評估不同碳減排、碳中和措施的政策效果，提前做好各種風險應對應急方案。二是加強金融監(jiān)管部門之間、金融監(jiān)管部門與其他行政管理部門之間的協(xié)調(diào)與互動。搭建跨部門信息共享平臺，建立有效的跨部門協(xié)調(diào)和信息共享機制，加強部門間信息溝通，降低信息不對稱，有效填補監(jiān)管盲點。建立重大綠色項目全流程跟蹤監(jiān)管制度，提高綠色金融業(yè)務的處理效率與準確性，及時防范和化解綠色投資風險。

　　（本文系國家社科基金青年項目“面向高質(zhì)量發(fā)展的人工智能與制造業(yè)良性互動研究”（19CJL034）、中國社會科學院馬工程重大項目“加快構建新發(fā)展格局的重點任務和實施路徑研究”（2021mgczd016）階段性成果）

　　（作者單位：中國社會科學院數(shù)量經(jīng)濟與技術經(jīng)濟研究所）