年內(nèi)債基分紅近900億元 匯安裕鑫“梅開六度”

面對(duì)行情持續(xù)調(diào)整，公募基金行業(yè)加大了分紅派現(xiàn)力度，來提升投資者獲得感。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2024年7月30日，今年來公募基金分紅總額已超千億元，達(dá)1037.83億元；而得益于今年來債券市場(chǎng)的堅(jiān)挺表現(xiàn)，債券型基金成為分紅主力，年內(nèi)分紅總額達(dá)897.25億元，占整體分紅總額的超86%。

連日來多只績(jī)優(yōu)債基紛紛加入到分紅行列，其中匯安基金多策略組混合資產(chǎn)投資總監(jiān)張昆管理的匯安裕鑫12個(gè)月定開純債債券基金日前發(fā)布了分紅公告，每10份基金份額派發(fā)0.273元，權(quán)益登記日和除息日為7月26日，現(xiàn)金紅利發(fā)放日為7月29日。這是該基金2024年度首次分紅，也是其自2020年7月15日成立來的第六次分紅。

持續(xù)分紅的底氣源自匯安裕鑫12個(gè)月定開純債債券不斷為投資者創(chuàng)收的實(shí)力。據(jù)定期報(bào)告統(tǒng)計(jì)，匯安裕鑫12個(gè)月定開純債債券自成立來連續(xù)三年（2021-2023年）收益為正。截至2024年6月30日，該基金近三年回報(bào)率15.45%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)6.58%，超越基準(zhǔn)回報(bào)8.87%；自成立來累計(jì)回報(bào)率20.89%，相較同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)7.43%，跑贏業(yè)績(jī)基準(zhǔn)回報(bào)13.46%。憑借突出的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，匯安裕鑫12個(gè)月定開純債債券同時(shí)贏得海通證券/銀河證券/招商證券三年期五星評(píng)級(jí)+天相投顧三年期五A評(píng)級(jí)。

需要提醒的是，匯安裕鑫12個(gè)月定開純債債券屬于定開債基，目前仍處封閉期，且不向個(gè)人投資者公開發(fā)售。但投資者也不用著急，與該基金系出同門的匯安裕同純債債券基金（A類014072，C類014073）同樣由張昆管理。想要把握債市投資機(jī)遇的投資者，建議可適當(dāng)關(guān)注匯安裕同純債債券。

相較于匯安裕鑫12個(gè)月定開純債債券既可投金融債，也可投信用債，匯安裕同純債債券目前專注利率債，主投政策性金融債，不投信用債，在嚴(yán)控流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的前提下，通過利率債波段策略，動(dòng)態(tài)調(diào)整久期及杠桿，在嚴(yán)控回撤的基礎(chǔ)上力爭(zhēng)獲取長(zhǎng)期合理回報(bào)。在整體的運(yùn)作中，匯安裕同純債債券主要采取短久期的底倉+交易盤的波段操作，短久期利率債作為底倉，把握風(fēng)險(xiǎn)偏好及基本面拐點(diǎn)，通過久期策略參與收益率下行波段、增強(qiáng)組合收益。這樣的啞鈴策略使得匯安裕同純債債券既能在債市走強(qiáng)時(shí)力爭(zhēng)超額收益，也能在債市走弱時(shí)力控回撤。其成立來的表現(xiàn)也印證了這點(diǎn)。據(jù)定期報(bào)告統(tǒng)計(jì)，截至2024年6月30日，匯安裕同純債債券A自2022年6月22日成立來每個(gè)季度都是正收益，連續(xù)八個(gè)季度收益為正；自成立來回報(bào)率9.46%，相較同期4.60%的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，超越基準(zhǔn)4.86%；且成立來最大回撤僅-0.48%。

展望后市，張昆分析認(rèn)為，國民經(jīng)濟(jì)回升向好的趨勢(shì)不改變，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)供給需求穩(wěn)步改善、就業(yè)物價(jià)總體穩(wěn)定，財(cái)政貨幣等宏觀政策有機(jī)協(xié)調(diào)，促進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展。長(zhǎng)期來看，社會(huì)經(jīng)濟(jì)融資成本將處于下行的趨勢(shì)。在穩(wěn)增長(zhǎng)和匯率穩(wěn)定的多目標(biāo)平衡下，債市收益率或仍將保持寬幅震蕩的格局。在債市短期波動(dòng)的背景下，搭配匯安裕同純債債券這樣采取啞鈴策略的純債產(chǎn)品，有望進(jìn)可攻退可守，或?qū)⑦M(jìn)一步加固資產(chǎn)配置基石。

注：評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)來源：海通證券-海通證券三年、五年、十年綜合系列基金評(píng)級(jí)，計(jì)算截止日期：2024.04.26，評(píng)級(jí)發(fā)布日：2024.05.01；銀河證券-中國基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)報(bào)告（周報(bào)版），計(jì)算截止日期2024.07.05，評(píng)價(jià)日期2024.07.07；招商證券-招商證券基金評(píng)級(jí)結(jié)果，計(jì)算截止日期2024.06.30，評(píng)價(jià)發(fā)布日：2024.07.12；天相投顧-天相基金產(chǎn)品評(píng)級(jí)結(jié)果，計(jì)算截止日期2024.06.30，發(fā)布日期2024.07.02。

風(fēng)險(xiǎn)提示：過往業(yè)績(jī)不預(yù)示其未來表現(xiàn)，市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。