多管齊下破解民企首貸難

民營(yíng)經(jīng)濟(jì)是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要成果，是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要力量。支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展，金融部門(mén)責(zé)無(wú)旁貸，也是金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要內(nèi)容。最近一段時(shí)間，一系列金融助企舉措密集出臺(tái)?！吨泄仓醒雵?guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)》）明確，完善融資支持政策制度；中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局召開(kāi)2023年下半年工作會(huì)議要求，切實(shí)優(yōu)化民營(yíng)企業(yè)融資環(huán)境；中國(guó)人民銀行召開(kāi)金融支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展座談會(huì)提出，引導(dǎo)金融資源更多流向民營(yíng)經(jīng)濟(jì)……

　　金融支持民營(yíng)企業(yè)舉措效果如何？未來(lái)如何更好地優(yōu)化民營(yíng)企業(yè)融資環(huán)境？經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)記者采訪了有關(guān)部門(mén)和專(zhuān)家學(xué)者。

　　“三支箭”為民企融資亮綠燈

　　為優(yōu)化民營(yíng)企業(yè)融資環(huán)境，《意見(jiàn)》再次聚焦“三支箭”，從信貸、債券、股權(quán)融資三方面為民營(yíng)企業(yè)融資亮綠燈。具體來(lái)看，《意見(jiàn)》提出，健全銀行、保險(xiǎn)、擔(dān)保、券商等多方共同參與的融資風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)化分擔(dān)機(jī)制。健全中小微企業(yè)和個(gè)體工商戶(hù)信用評(píng)級(jí)和評(píng)價(jià)體系，加強(qiáng)涉企信用信息歸集，推廣“信易貸”等服務(wù)模式。支持符合條件的民營(yíng)中小微企業(yè)在債券市場(chǎng)融資，鼓勵(lì)符合條件的民營(yíng)企業(yè)發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券，推動(dòng)民營(yíng)企業(yè)債券融資專(zhuān)項(xiàng)支持計(jì)劃擴(kuò)大覆蓋面、提升增信力度。支持符合條件的民營(yíng)企業(yè)上市融資和再融資。

　　“此次《意見(jiàn)》覆蓋民營(yíng)企業(yè)3個(gè)主要融資渠道，體現(xiàn)了全面改善民營(yíng)企業(yè)融資環(huán)境的政策取向?！睎|方金誠(chéng)首席宏觀分析師王青表示。

　　“民營(yíng)企業(yè)在申請(qǐng)銀行貸款時(shí)一直存在兩個(gè)較為突出的問(wèn)題：一是民營(yíng)企業(yè)規(guī)模普遍較小，合格抵押品不足，難以達(dá)到銀行信貸風(fēng)控要求；二是民營(yíng)企業(yè)普遍重市場(chǎng)、重技術(shù)，財(cái)務(wù)管理制度不健全。這也是銀行控制民營(yíng)企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)難度較大的原因。針對(duì)這些現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，本次《意見(jiàn)》強(qiáng)調(diào)要健全多方共同參與的融資風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)化分擔(dān)機(jī)制，健全中小微企業(yè)和個(gè)體工商戶(hù)信用評(píng)級(jí)和評(píng)價(jià)體系，加強(qiáng)涉企信用信息歸集等，針對(duì)性很強(qiáng)?！睎|方金誠(chéng)高級(jí)分析師馮琳補(bǔ)充道。

　　展望下一步金融機(jī)構(gòu)助力民營(yíng)企業(yè)融資的方向，在信貸融資方面，王青認(rèn)為，銀行有可能從兩個(gè)方面發(fā)力：一是完善銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，針對(duì)民營(yíng)企業(yè)的特點(diǎn)和行業(yè)特征，設(shè)定有效風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、監(jiān)控指標(biāo)，減少對(duì)抵押品的依賴(lài)，加大信用貸款發(fā)放力度；二是銀行內(nèi)部考核中也要落實(shí)盡職免責(zé)機(jī)制，解決“不敢貸”的問(wèn)題。同時(shí)，政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步加大對(duì)民營(yíng)企業(yè)信貸融資的支持力度，包括增加擔(dān)保額度、優(yōu)化擔(dān)保流程、提高擔(dān)保效率等。

　　債券融資方面，人民銀行近日召開(kāi)的金融支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展座談會(huì)提出，推進(jìn)民營(yíng)企業(yè)債券融資支持工具（“第二支箭”）擴(kuò)容增量，強(qiáng)化金融市場(chǎng)支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展?！跋乱徊?#xff0c;支持民營(yíng)企業(yè)債券融資，除了要在品種創(chuàng)新上下功夫，還可以考慮逐步在發(fā)行端培育高收益?zhèn)袌?chǎng)，在風(fēng)險(xiǎn)與收益匹配的原則下，切實(shí)降低包括民營(yíng)企業(yè)在內(nèi)的各類(lèi)企業(yè)債券融資門(mén)檻。”王青說(shuō)。

　　股權(quán)融資方面，馮琳認(rèn)為，相對(duì)而言，股權(quán)融資是民營(yíng)企業(yè)融資渠道中的一個(gè)亮點(diǎn)，特別是在科創(chuàng)板建立之后?！拔覀兣袛?#xff0c;之后監(jiān)管層還會(huì)進(jìn)一步完善多層次資本市場(chǎng)，拓寬民營(yíng)企業(yè)直接融資渠道，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金、股權(quán)投資基金等投向成長(zhǎng)型民營(yíng)企業(yè)?！瘪T琳說(shuō)。

　　加大對(duì)民營(yíng)房企支持力度

　　2022年11月11日，人民銀行、原銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于做好當(dāng)前金融支持房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展工作的通知》（“金融16條”），其中明確，通過(guò)人民銀行“三支箭”、政策性銀行專(zhuān)項(xiàng)借款等措施，加大對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)流動(dòng)性支持。為此，人民銀行支持和指導(dǎo)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)繼續(xù)推進(jìn)并擴(kuò)容“第二支箭”。截至目前，累計(jì)為民營(yíng)房企約260億元債券發(fā)行提供增信支持。

　　人民銀行近日召開(kāi)的金融支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展座談會(huì)再次要求，要精準(zhǔn)實(shí)施差別化住房信貸政策，滿(mǎn)足民營(yíng)房地產(chǎn)企業(yè)合理融資需求，促進(jìn)房地產(chǎn)行業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展。銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)也表示，將繼續(xù)加大民營(yíng)企業(yè)債券融資支持工具（“第二支箭”）服務(wù)民營(yíng)企業(yè)力度，加快債券市場(chǎng)創(chuàng)新，滿(mǎn)足民營(yíng)企業(yè)多元化融資需求。

　　“‘第二支箭’的支持主體范圍優(yōu)化到覆蓋民營(yíng)房企，工具手段在出售信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具、擔(dān)保增信等方式之外增加了直接購(gòu)買(mǎi)債券方式，政策目標(biāo)拓展到協(xié)助有市場(chǎng)、有前景、有競(jìng)爭(zhēng)力、有暫時(shí)困難的優(yōu)質(zhì)民營(yíng)房企提升增強(qiáng)信用、防范化解風(fēng)險(xiǎn)、降低融資成本、滿(mǎn)足合理融資需求，有效助力房地產(chǎn)企業(yè)尤其是符合條件的民營(yíng)房企紓困解難、增強(qiáng)信心、輕裝上陣、大膽發(fā)展。”仲量聯(lián)行大中華區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家兼研究部總監(jiān)龐溟說(shuō)。

　　金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)民營(yíng)企業(yè)的融資支持，特別是做好面向民營(yíng)房企的金融服務(wù)，對(duì)于扭轉(zhuǎn)民間投資同比負(fù)增長(zhǎng)勢(shì)頭，有效發(fā)揮人民銀行定向政策工具作用、控制化解房地產(chǎn)領(lǐng)域重大風(fēng)險(xiǎn)具有直接意義。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2022年銀行間債券市場(chǎng)共發(fā)行民營(yíng)房企債券487.2億元，同比增長(zhǎng)24.4%；支持民營(yíng)房企注冊(cè)1415億元，同比增長(zhǎng)249.7%。

　　隨著“第二支箭”的扎實(shí)推進(jìn)，其將為緩解民企融資難融資貴問(wèn)題、促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大作出更大的貢獻(xiàn)，將助力民營(yíng)經(jīng)濟(jì)走向更為廣闊的舞臺(tái)。而對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，增強(qiáng)敢貸信心至關(guān)重要。專(zhuān)家表示，健全容錯(cuò)安排和風(fēng)險(xiǎn)緩釋機(jī)制，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要探索簡(jiǎn)便易行、客觀可量化的盡職免責(zé)內(nèi)部認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)和流程，推動(dòng)盡職免責(zé)制度落地。同時(shí)，落實(shí)好普惠小微貸款不良容忍度監(jiān)管要求，優(yōu)先安排小微企業(yè)不良貸款核銷(xiāo)。

　　“金融支持在助推民營(yíng)企業(yè)發(fā)展方面，發(fā)揮著不可替代的作用?！闭新?lián)首席研究員董希淼認(rèn)為，一方面，要進(jìn)一步優(yōu)化銀行機(jī)構(gòu)體系，大力發(fā)展民營(yíng)銀行和社區(qū)銀行等中小銀行，推動(dòng)中小銀行有能力、有意愿更好地服務(wù)民營(yíng)企業(yè)；另一方面，無(wú)論大中小銀行，在對(duì)接民營(yíng)企業(yè)續(xù)貸需求的同時(shí)，應(yīng)積極破解“首貸難”問(wèn)題，并在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下提高信用貸款比例。

　　結(jié)構(gòu)性政策工具助力科創(chuàng)企業(yè)

　　科創(chuàng)企業(yè)大多數(shù)是民營(yíng)、小微企業(yè)，要想科創(chuàng)企業(yè)獲得貸款“更容易”“更便宜”，離不開(kāi)貨幣政策的有效支持。近日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議審議通過(guò)了《加大力度支持科技型企業(yè)融資行動(dòng)方案》，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)為科技型企業(yè)提供全生命周期的多元化接力式金融服務(wù)，助力科創(chuàng)企業(yè)成長(zhǎng)發(fā)展。

　　記者在北京調(diào)研時(shí)了解到，為加大政策性資金投放力度，人民銀行營(yíng)業(yè)管理部專(zhuān)門(mén)拿出一部分再貸款再貼現(xiàn)額度，創(chuàng)設(shè)了“京創(chuàng)融”“京創(chuàng)通”專(zhuān)項(xiàng)再貸款再貼現(xiàn)產(chǎn)品，支持科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)、高端制造產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域企業(yè)融資?！耙话沣y行信貸的資金成本在3%左右或以上，而使用‘京創(chuàng)融’，銀行的資金成本可降至2%左右?！比嗣胥y行營(yíng)業(yè)管理部貨幣信貸管理處副處長(zhǎng)張丹介紹。數(shù)據(jù)顯示，2023年1月至6月，北京地區(qū)累計(jì)辦理“京創(chuàng)融”58.2億元，“京創(chuàng)通”86.5億元。

　　北京邁迪頂峰醫(yī)療科技股份有限公司是一家圍繞心血管疾病開(kāi)發(fā)高品質(zhì)設(shè)備及高端耗材并提供整體治療解決方案的創(chuàng)新型企業(yè)，也是工信部第三批專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)。在邁迪頂峰的發(fā)展過(guò)程中，金融機(jī)構(gòu)給了其巨大助力。以北京銀行為例，在近5年內(nèi)，累計(jì)為企業(yè)提供授信金額超6000萬(wàn)元。特別是在2022年，北京銀行利用人民銀行營(yíng)業(yè)管理部“京創(chuàng)融”再貸款產(chǎn)品資金為企業(yè)放貸，進(jìn)一步助推其融資成本下降。

　　同樣受益于結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具的還有北京新清泰克科技有限公司，這家公司致力于將前沿技術(shù)如傳感器、圖像識(shí)別、人工智能等應(yīng)用于體育、健身、保險(xiǎn)、醫(yī)療康復(fù)等場(chǎng)景?！叭ツ?月剛接到銀行電話(huà)說(shuō)人民銀行設(shè)立設(shè)備更新改造再貸款時(shí)，我們也沒(méi)抱什么希望?！惫緞?chuàng)始人林赟在接受采訪時(shí)表示，作為連續(xù)創(chuàng)業(yè)者的他，此前從未接觸過(guò)銀行貸款，這次抱著“試一試”的心態(tài)，沒(méi)想到如此順利。據(jù)悉，建設(shè)銀行北京市分行為公司申請(qǐng)了期限2年的400萬(wàn)元設(shè)備更新改造貸款，中央財(cái)政貼息2.5%，企業(yè)所承擔(dān)的實(shí)際利率僅為0.7%。

　　金融資源向科創(chuàng)領(lǐng)域不斷傾斜，從數(shù)據(jù)中可見(jiàn)一斑。人民銀行數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)科技型企業(yè)貸款保持較快增長(zhǎng)。截至今年6月末，全國(guó)“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)貸款余額為2.72萬(wàn)億元，較上年同期增加4598億元，增長(zhǎng)速度為20.4%；科技型中小企業(yè)貸款余額為2.36萬(wàn)億元，較上年同期增加4727億元，增速為25.1%。

　　“下一步，人民銀行將繼續(xù)做好對(duì)小微企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)的金融支持工作。一方面，繼續(xù)推動(dòng)落實(shí)好普惠小微貸款支持工具，發(fā)揮好支小再貸款作用，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)增加小微企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)貸款投放。另一方面，深入實(shí)施中小微企業(yè)金融服務(wù)能力提升工程，進(jìn)一步增強(qiáng)部門(mén)合力，推動(dòng)健全涉企信息共享、融資擔(dān)保等配套機(jī)制，提高金融機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)的意愿、能力和可持續(xù)性。”人民銀行貨幣政策司司長(zhǎng)鄒瀾近日表示。（記者 姚進(jìn)）