2021中國企業(yè)500強分析

9月24-25日，以“新征程 新使命 新作為：全力推進大企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展”為主題的“2021中國500強企業(yè)高峰論壇”在吉林省長春市舉行。會上，中國企業(yè)聯(lián)合會、中國企業(yè)家協(xié)會連續(xù)第20次發(fā)布“中國企業(yè)500強”榜單，同時發(fā)布《2021中國企業(yè)500強分析報告》，對中國500強企業(yè)特征進行系統(tǒng)分析，并針對我國大企業(yè)持續(xù)發(fā)展面臨的問題和挑戰(zhàn)提出建議。

2020年，面對復(fù)雜嚴峻的國際形勢和新冠疫情的沖擊，我國統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)濟社會發(fā)展取得顯著成效，國內(nèi)生產(chǎn)總值突破百萬億元大關(guān)，是全球唯一實現(xiàn)經(jīng)濟正增長的主要經(jīng)濟體，我國大企業(yè)也表現(xiàn)出很強的發(fā)展韌性。同時我們也要清醒地認識到，國際環(huán)境不穩(wěn)定、不確定因素明顯增多，企業(yè)當前面臨的困難與挑戰(zhàn)不容忽視。

作為大企業(yè)典型代表的中國500強企業(yè)，應(yīng)增強自信，保持定力，科學(xué)謀劃，迎難而上，堅持高質(zhì)量發(fā)展方向不動搖，在構(gòu)建新發(fā)展格局中發(fā)揮引領(lǐng)帶動作用，在錯綜復(fù)雜的新變局中尋找發(fā)展新機遇，為全面落實“十四五”規(guī)劃、實現(xiàn)“十四五”發(fā)展目標打下扎實基礎(chǔ)。

2021中國企業(yè)500強特征分析

1.規(guī)模特征

2021中國企業(yè)500強營業(yè)收入合計89.83萬億元，比上年500強增長4.43%，既高于2020年我國GDP3%的名義增速，也高于2020年全國國有企業(yè)2.1%的營業(yè)總收入增速。

2021中國企業(yè)500強入圍門檻（營業(yè)收入）由上年的359.61億元升至392.36億元。500強企業(yè)對GDP貢獻突出，營業(yè)收入與GDP的相對比穩(wěn)中有升。

2021中國企業(yè)500強資產(chǎn)總額為343.58萬億元，比上年500強增長10.00%；歸屬母公司的凈資產(chǎn)總額為45.40萬億元，比上年500強增長11.06%；“千億俱樂部”企業(yè)數(shù)量增加5家，達到222家，萬億級企業(yè)保持在8家。

2021中國企業(yè)500強員工總數(shù)為3339.60萬人，比上年500強增加26.71萬人，增幅為0.81%；500強企業(yè)員工總數(shù)占2020年全國城鎮(zhèn)就業(yè)人口（45433萬人）的7.35%。

2. 效益特征

2021中國企業(yè)500強實現(xiàn)利潤總額60023.43億元、凈利潤40712.58億元，分別比上年500強增長7.75%、4.59%。2021中國企業(yè)500強收入利潤率為4.53%，與上年500強收入利潤率持平；資產(chǎn)利潤率為1.18%，比上年500強資產(chǎn)利潤率下降0.07個百分點；凈資產(chǎn)利潤率為8.99%，比上年500強凈資產(chǎn)利潤率下降0.53個百分點。

2021中國企業(yè)500強利潤變化幅度差異顯著，利潤下滑企業(yè)增至183家，其中28家企業(yè)虧損，與上年500強相比，虧損企業(yè)增加1家；合計虧損560.56億元，平均虧損額從9.01億元大幅增至20.02億元。

分行業(yè)來看，非銀企業(yè)盈利水平顯著低于商業(yè)銀行，但二者之間的差距逐步縮小；航空運輸、摩托車及零配件制造兩個行業(yè)呈現(xiàn)整體性虧損，虧損額分別為66.90億元和10.76億元。

3. 所有制特征

2021中國企業(yè)500強中的民營企業(yè)達249家，比上年500強增加13家，民營企業(yè)與國有企業(yè)的數(shù)量差距進一步縮小至2家。國有企業(yè)在資產(chǎn)、營業(yè)收入等主要指標上仍占突出地位，但新冠疫情對國有企業(yè)經(jīng)營效率、經(jīng)濟效益的不利影響較為明顯。

4. 行業(yè)特征

2021中國企業(yè)500強共涉及75個行業(yè)，其中制造業(yè)企業(yè)249家，比上年增加11家；服務(wù)業(yè)企業(yè)176家，比上年減少5家；其他行業(yè)企業(yè)75家，比上年減少6家。在主要指標占比上，服務(wù)業(yè)、制造業(yè)各有高低。

其中，生產(chǎn)資料商貿(mào)業(yè)表現(xiàn)突出，凈資產(chǎn)利潤率、人均營業(yè)收入均居行業(yè)首位，人均凈利潤居行業(yè)第三，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率居行業(yè)第四；商業(yè)銀行收入利潤率高居行業(yè)首位，證券業(yè)資產(chǎn)利潤率居行業(yè)首位。

二級細分行業(yè)中，金融業(yè)效益突出，計算機、通信設(shè)備及其他電子設(shè)備制造業(yè)在創(chuàng)新指標上領(lǐng)先。

疫情對不同行業(yè)的影響差異較大：與上年相比，航空運輸業(yè)收入下降43.83%，凈利潤下降240.68%；旅游和餐飲業(yè)收入下降13.72%，凈利潤下降16.57%；公路運輸業(yè)、港口服務(wù)業(yè)、文化娛樂業(yè)凈利潤分別下降95.14%、72.83%、14.27%。

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)入圍中國企業(yè)500強的企業(yè)數(shù)量增加，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)企業(yè)入圍數(shù)量減少。

行業(yè)營業(yè)收入、凈利潤的差距明顯，金融企業(yè)盈利水平明顯高于非金融企業(yè)；汽車行業(yè)入圍中國企業(yè)500強的企業(yè)數(shù)量減少，利潤率總體下降；房地產(chǎn)業(yè)營業(yè)收入、利潤同步下降。

5. 總部地區(qū)分布特征

2021中國企業(yè)500強中，除海南、西藏外，內(nèi)地其他29個省（自治區(qū)、直轄市）均有企業(yè)入圍，但入圍企業(yè)數(shù)量與上年相比有不同程度變化：上海、山東新增入圍企業(yè)數(shù)量最多，均為3家；北京入圍企業(yè)減少4家。

從近兩年各地入圍中國500強企業(yè)數(shù)量變動趨勢看，北京、江蘇、安徽入圍企業(yè)數(shù)量連續(xù)兩年減少，福建、河南、陜西連續(xù)兩年入圍企業(yè)數(shù)量增加。

6. 創(chuàng)新特征

2021中國企業(yè)500強研發(fā)費用投入共計13066.47億元，比上年500強增長21.50%，研發(fā)強度為1.77%，創(chuàng)歷史新高。逾50%的500強企業(yè)研發(fā)強度同比有所提升，研發(fā)強度在5%以上的企業(yè)數(shù)量增加1家。

制造業(yè)研發(fā)強度明顯高于服務(wù)業(yè)，其中，高端裝備制造業(yè)研發(fā)投入力度較大，航空航天企業(yè)平均研發(fā)投入在行業(yè)排名中居首位，通信設(shè)備制造業(yè)在研發(fā)強度、人均研發(fā)費用的行業(yè)排名中居首位。廣東企業(yè)在區(qū)域研發(fā)強度排名中持續(xù)位居榜首。

2021中國企業(yè)500強擁有專利總數(shù)144.86萬件，比上年500強增長16.89%。其中，擁有發(fā)明專利59.46萬件，占全部專利的41.05%，比上年500強提高1.97個百分點。

2021中國企業(yè)500強累計參與制訂各類標準68950項，較上年500強增長8.46%。其中共參與7616項國際標準的制訂，進一步增強了我國企業(yè)在國際市場的話語權(quán)。

7. 國際化特征

2021中國企業(yè)500強中有245家企業(yè)申報了完整的國際化經(jīng)營數(shù)據(jù)，比上年500強減少4家；平均跨國指數(shù)為10.92%，比上年500強有所下降。其中，海外資產(chǎn)占比、海外人員占比分別提高0.34個百分點、0.09個百分點，但海外營業(yè)收入占比下降1.14個百分點。

總體來看，我國大企業(yè)國際化經(jīng)營能力有待提升，國際化經(jīng)營企業(yè)的收入利潤率、凈資產(chǎn)利潤率均低于非國際化經(jīng)營企業(yè)。

從所有制分類比較來看，民營企業(yè)國際化經(jīng)營盈利能力強于國有企業(yè)，制造業(yè)、服務(wù)業(yè)國際化企業(yè)盈利指標互有高低。

在75個行業(yè)中，有42個行業(yè)的企業(yè)國際化比率高于或等于50%。

8. 兼并重組活動

2021中國企業(yè)500強并購重組持續(xù)活躍，共有158家企業(yè)參與了并購重組，比上年500強減少9家；共實施了1093次并購重組，比上年500強增加21次。

國有企業(yè)是并購重組的關(guān)鍵力量，99家國有企業(yè)共實施866次并購重組；服務(wù)業(yè)并購重組最為積極，57家服務(wù)業(yè)企業(yè)共實施570次并購重組，遠多于制造業(yè)和其他行業(yè)企業(yè)。參與并購重組企業(yè)盈利水平整體上低于未參與并購重組的企業(yè)，其綜合稅負水平也低于未參與并購重組的企業(yè)。

9. 其他相關(guān)分析

2021中國企業(yè)500強的資產(chǎn)負債率有所回升，其中國有企業(yè)平均資產(chǎn)負債率為84.76%，比上年提高1.09個百分點；民營企業(yè)平均資產(chǎn)負債率為79.94%，比上年提高1.14個百分點。

總體來看，2021中國企業(yè)500強的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率普遍下降，企業(yè)資本勞動比持續(xù)提高，人均產(chǎn)出水平降低。

受新冠疫情影響，中國企業(yè)500強的換榜率反彈回升，新上榜企業(yè)營業(yè)收入與利潤均高速增長，但盈利率指標均低于連續(xù)上榜企業(yè)。新上榜企業(yè)主要來自東部沿海地區(qū)，連續(xù)上榜企業(yè)的排名變化較大。

大企業(yè)發(fā)展面臨的主要問題與挑戰(zhàn)

1. 國際環(huán)境風(fēng)云變幻，不利因素有增無減

一方面，中美關(guān)系未見好轉(zhuǎn)，中歐關(guān)系也突生變局。

相比美國上屆政府，拜登政府對中美關(guān)系的定位未發(fā)生實質(zhì)性變化，中美經(jīng)貿(mào)摩擦沒有得到緩解，美國少數(shù)政客鼓動“中美脫鉤”、粗暴干涉中國內(nèi)政的言論頻繁出現(xiàn)，中美之間的經(jīng)濟、科技、文化交流依舊處于停滯或半停滯狀態(tài)；歐洲議會取消了原定審議《中歐投資協(xié)議》的會議，無限期凍結(jié)了對該協(xié)議的審議。　　

另一方面，美聯(lián)儲寬松政策或有所調(diào)整，牽動全球金融市場敏感神經(jīng)。

今年3月份美國銀行杠桿率政策回歸正常，似乎開啟了美聯(lián)儲退出超寬松貨幣政策的第一步；7月份美國核心通脹率略有下降，但市場對美聯(lián)儲提前加息的擔憂未見明顯好轉(zhuǎn)。與此同時，全球疫情沒有得到有效控制，全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈承受的壓力加劇。

2. 技術(shù)自主自立壓力加大，關(guān)鍵技術(shù)突破面臨困難

雖然我國已經(jīng)在部分技術(shù)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)從追趕到并跑甚至超越的轉(zhuǎn)變，但在一些關(guān)鍵核心技術(shù)領(lǐng)域，我國企業(yè)仍然普遍依賴并受制于歐美。因此，擺脫對歐美的技術(shù)依賴，加快實現(xiàn)技術(shù)自主自立，已經(jīng)成為新時代我國企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵任務(wù)之一。

對于我國大企業(yè)來說，一方面必須加快落實創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略部署，盡快實現(xiàn)技術(shù)自主自立；另一方面，又不得不直面來自技術(shù)強國的封鎖和壓制，在困境中頑強推進自主創(chuàng)新。但要攻克一系列“卡脖子”技術(shù)難關(guān)，絕非一朝一夕之事，需要多方面的持續(xù)協(xié)同推進。

3. “雙碳”既是長期目標，也是短期挑戰(zhàn)

碳達峰、碳中和是經(jīng)濟社會可持續(xù)發(fā)展的長期重要目標之一，決定了我國經(jīng)濟社會未來發(fā)展的方式、路徑與模式，也決定了我國產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整的戰(zhàn)略方向。達成“雙碳”目標任務(wù)艱巨，也絕非一日之功，必然會對大企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生深遠影響，倒逼企業(yè)加快轉(zhuǎn)型升級步伐。

總體上看，發(fā)電、汽車等產(chǎn)業(yè)面臨的減碳壓力較大。

4. 出口與內(nèi)需增長乏力，增速回落或觸發(fā)新一輪產(chǎn)能過剩

當前，我國出口和內(nèi)需增長乏力，難以長期保持經(jīng)濟較高增速。從今年下半年開始，我國內(nèi)需的恢復(fù)性增長效應(yīng)可能逐步衰減。

出口方面，隨著疫苗接種率的提升，全球疫情或可得到較好控制，前期受疫情沖擊而中斷或梗阻的區(qū)域供應(yīng)鏈將會逐步得到恢復(fù)，全球供應(yīng)鏈將迎來新一輪大調(diào)整，從而影響我國產(chǎn)品出口。

從歷史經(jīng)驗看，每一次經(jīng)濟從快速增長轉(zhuǎn)向回落，產(chǎn)能過剩的壓力將會顯著加大。

5. 大宗商品價格持續(xù)上漲，企業(yè)成本壓力進一步加大

今年二季度以來，大宗商品價格呈現(xiàn)快速上漲態(tài)勢。政府及時干預(yù)雖然取得了一定效果，大宗商品價格短期內(nèi)應(yīng)聲下跌，但很快就止跌回升，呈繼續(xù)攀升態(tài)勢。

未來一段時間，煤炭、鋼鐵等黑色系大宗商品價格將維持略低于上半年的漲勢，銅、鋁等有色系大宗商品價格將會有一定程度的上漲，石油價格也有上漲空間。受大宗商品價格持續(xù)上漲的影響，企業(yè)成本壓力明顯加大，盈利空間受到擠壓。

從我國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)百元營業(yè)收入成本來看，今年以來呈現(xiàn)逐月上升態(tài)勢。由于原材料價格上漲對產(chǎn)品成本的影響具有一定的滯后性，預(yù)計即使后期大宗商品價格高位企穩(wěn)或有所回落，企業(yè)百元營業(yè)收入成本還將在短期內(nèi)繼續(xù)呈現(xiàn)上升態(tài)勢。

6. 惠企政策逐步退出，企業(yè)短期內(nèi)難以適應(yīng)

2020年，為應(yīng)對突發(fā)的新冠疫情沖擊，幫助企業(yè)紓困解難，各級政府出臺了一系列惠企政策。

2021年，隨著我國疫情得到有效控制，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營逐步恢復(fù)常態(tài)，相關(guān)惠企紓困政策已經(jīng)或正在有序退出，這對于在政策扶持下艱難渡過疫情難關(guān)的企業(yè)來說，面對來自國內(nèi)國際市場的諸多不確定性因素的挑戰(zhàn)，短期內(nèi)難以適應(yīng)。

促進大企業(yè)持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展的建議

1. 新時代要有新?lián)斝伦鳛?#xff0c;努力構(gòu)建新發(fā)展格局

新時代我國經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)鍵任務(wù)之一就是立足新發(fā)展階段，踐行新發(fā)展理念，構(gòu)建新發(fā)展格局。大企業(yè)要勇于擔當，積極作為，充分發(fā)揮構(gòu)建新發(fā)展格局的主力軍與先鋒隊作用。

一方面，要堅持以服務(wù)國內(nèi)大循環(huán)為主，充分發(fā)揮超大規(guī)模國內(nèi)市場優(yōu)勢，致力于為國內(nèi)市場提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和服務(wù)；要加強對國內(nèi)用戶需求的跟蹤研究，把握國內(nèi)市場消費需求變化趨勢，加快推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，更好地滿足國內(nèi)用戶的需求。

另一方面，要整合利用好全球資源，積極開展國際市場布局，在為國際市場提供產(chǎn)品與服務(wù)的同時，暢通國內(nèi)國際經(jīng)濟雙循環(huán)，從而實現(xiàn)持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展。

2. 貫徹落實創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略，持續(xù)加大創(chuàng)新投入力度

創(chuàng)新是驅(qū)動企業(yè)發(fā)展的第一動力。大企業(yè)應(yīng)持續(xù)加大創(chuàng)新投入力度，主動圍繞“卡脖子”關(guān)鍵核心技術(shù)，實施重大技術(shù)攻關(guān)；圍繞“雙碳”目標，匯聚各類創(chuàng)新資源，創(chuàng)新發(fā)展模式，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式。尤其是制造業(yè)大企業(yè)，應(yīng)將研發(fā)強度提高到5%左右，高端裝備制造業(yè)企業(yè)更應(yīng)爭取將研發(fā)強度提升到10%以上。

同時，要深化企業(yè)創(chuàng)新體制機制改革，改善技術(shù)創(chuàng)新環(huán)境，形成鼓勵創(chuàng)新、推動創(chuàng)新的良好氛圍。

3. 加快數(shù)字技術(shù)應(yīng)用，推進全產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化轉(zhuǎn)型

數(shù)字技術(shù)正在廣泛而深遠地影響著企業(yè)的發(fā)展。隨著越來越多的企業(yè)實施數(shù)字化轉(zhuǎn)型，全產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化轉(zhuǎn)型將成為可能，產(chǎn)業(yè)鏈組織形式或?qū)l(fā)生重大改變，全產(chǎn)業(yè)鏈運轉(zhuǎn)效率必將迎來顯著提升。

大企業(yè)應(yīng)當成為數(shù)字技術(shù)應(yīng)用的典范，積極參與“數(shù)字中國”建設(shè)，加快推進數(shù)字技術(shù)與企業(yè)各項業(yè)務(wù)的深度融合，借力數(shù)字技術(shù)改造生產(chǎn)流程、優(yōu)化運營管理、創(chuàng)新商業(yè)模式、加快技術(shù)突破、提升產(chǎn)品和服務(wù)品質(zhì)；

要聚焦當前數(shù)字技術(shù)應(yīng)用的關(guān)鍵難點與痛點，大力開展技術(shù)攻關(guān)，盡快解決數(shù)字技術(shù)應(yīng)用的“卡脖子”問題；

要積極推進5G等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，完善數(shù)字技術(shù)應(yīng)用基礎(chǔ)平臺，為廣大中小企業(yè)應(yīng)用數(shù)字技術(shù)創(chuàng)造條件；

要主動探索創(chuàng)新數(shù)字技術(shù)應(yīng)用場景、應(yīng)用模式，積累數(shù)字技術(shù)應(yīng)用與管理經(jīng)驗，影響和帶動產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

4. 深化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，大力發(fā)展未來產(chǎn)業(yè)

大企業(yè)是調(diào)整優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵主體，要勇于擔當，深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，主動淘汰低端和過剩產(chǎn)能，不斷增加優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品與服務(wù)，引領(lǐng)行業(yè)產(chǎn)品、服務(wù)提檔升級；要積極貫徹落實國家產(chǎn)業(yè)政策，加快退出“三高一低”產(chǎn)業(yè)，聚焦投資戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，積極培育未來產(chǎn)業(yè)。

在培育未來產(chǎn)業(yè)方面，大企業(yè)應(yīng)充分發(fā)揮技術(shù)、人才、資金、風(fēng)險管控等方面的優(yōu)勢，加快突破新技術(shù)，做好未來產(chǎn)業(yè)的市場培育。

大企業(yè)應(yīng)積極探索調(diào)整結(jié)構(gòu)、優(yōu)化布局的路徑、方式和方法，有序推動市場化并購重組，整合和優(yōu)化配置產(chǎn)業(yè)資源，形成大中小企業(yè)協(xié)同發(fā)展、合作共贏、產(chǎn)業(yè)集中度適宜的產(chǎn)業(yè)生態(tài)；要借助產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈，不斷補鏈強鏈，推動先進產(chǎn)業(yè)集群建設(shè)；要抓好“十四五”開局之年重大項目投資管理，確保重大項目投資與結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)升級的趨勢保持一致。

5. 堅持穩(wěn)健經(jīng)營，增強企業(yè)韌性

大企業(yè)要將穩(wěn)健經(jīng)營作為發(fā)展主基調(diào)，抓好風(fēng)險管理，增強企業(yè)韌性。

首先，大企業(yè)要有長期系統(tǒng)的創(chuàng)新部署，確保企業(yè)能夠緊跟消費需求變化持續(xù)推出更新?lián)Q代產(chǎn)品。

其次，大企業(yè)發(fā)展要以財務(wù)穩(wěn)健性為基礎(chǔ)，適度借力資本市場，科學(xué)運用財務(wù)杠桿來加快發(fā)展；同時要確保財務(wù)風(fēng)險處于可控水平，并做好各業(yè)務(wù)板塊、子分公司之間財務(wù)風(fēng)險的隔離，有效規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險；要嚴控融資成本，避免通過高成本融資實施擴張。

再次，大企業(yè)發(fā)展要體現(xiàn)環(huán)境和諧性，秉持綠色低碳發(fā)展理念，遵守環(huán)保等法律法規(guī)，嚴格執(zhí)行環(huán)保標準；要加強環(huán)保相關(guān)技術(shù)研發(fā)，保障環(huán)保設(shè)施運行和維護。

最后，大企業(yè)要高度重視合規(guī)管理，既要抓好國內(nèi)合規(guī)經(jīng)營，更要抓好國際化合規(guī)經(jīng)營；要嚴格遵守東道國的法律法規(guī)及其他監(jiān)管要求，尊重當?shù)仫L(fēng)俗習(xí)慣、道德規(guī)范，為國際化運營行穩(wěn)致遠打好基礎(chǔ)。（文/中國企業(yè)聯(lián)合會研究部 劉興國 吳曉）

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