新年重磅！央行“1號”文件來了

繼近日國常會強(qiáng)調(diào)，進(jìn)一步采取市場化方式加強(qiáng)對中小微企業(yè)金融支持后，央行2022年的“一號文件”也聚焦小微企業(yè)，出臺了重磅政策，持續(xù)推動普惠小微貸款增量、降價(jià)、擴(kuò)面，助力穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)，促進(jìn)穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)大盤。

為緩解新冠肺炎疫情對小微企業(yè)的沖擊，央行曾于2020年創(chuàng)設(shè)兩項(xiàng)直達(dá)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貨幣政策工具，此前兩項(xiàng)直達(dá)工具已延期兩次。新年伊始，央行采用市場化方式對上述兩項(xiàng)直達(dá)工具進(jìn)行接續(xù)轉(zhuǎn)換，將更加有利于可持續(xù)做好對市場主體的金融支持工作。

加大對小微企業(yè)支持力度

央行實(shí)施兩項(xiàng)直達(dá)工具接續(xù)轉(zhuǎn)換

為貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于支持小微企業(yè)的決策部署，按照國務(wù)院常務(wù)會議決定，人民銀行于1月1日下發(fā)通知，自2022年1月1日起實(shí)施普惠小微企業(yè)貸款延期支持工具和普惠小微企業(yè)信用貸款支持計(jì)劃兩項(xiàng)直達(dá)工具接續(xù)轉(zhuǎn)換。

一是將普惠小微企業(yè)貸款延期支持工具轉(zhuǎn)換為普惠小微貸款支持工具。金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)按市場化原則自主協(xié)商貸款還本付息。從2022年起到2023年6月底，人民銀行按照地方法人銀行普惠小微貸款余額增量的1%提供資金，按季操作，鼓勵持續(xù)增加普惠小微貸款。

二是從2022年起，將普惠小微企業(yè)信用貸款支持計(jì)劃并入支農(nóng)支小再貸款管理。原來用于支持普惠小微信用貸款的4000億元再貸款額度可以滾動使用，必要時(shí)可再進(jìn)一步增加再貸款額度。符合條件的地方法人銀行發(fā)放普惠小微信用貸款，可向人民銀行申請支農(nóng)支小再貸款優(yōu)惠資金支持。

人民銀行將充分發(fā)揮好接續(xù)轉(zhuǎn)換的市場化工具牽引帶動作用，建立正向激勵機(jī)制，引導(dǎo)地方法人銀行自主決策、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大包括信用貸款在內(nèi)的普惠小微貸款投放，積極挖掘新的融資需求，加大對小微企業(yè)、小微企業(yè)主和個(gè)體工商戶的支持力度，持續(xù)推動普惠小微貸款增量、降價(jià)、擴(kuò)面，助力穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)，促進(jìn)穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)大盤。

兩項(xiàng)直達(dá)工具已延期兩次

接續(xù)轉(zhuǎn)換將可持續(xù)支持市場主體

在同期發(fā)布的《人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人就兩項(xiàng)直達(dá)工具接續(xù)轉(zhuǎn)換答記者問》中，央行有關(guān)負(fù)責(zé)人提到，為緩解新冠肺炎疫情對小微企業(yè)的沖擊，2020年人民銀行貫徹黨中央、國務(wù)院部署，創(chuàng)設(shè)兩項(xiàng)直達(dá)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貨幣政策工具，支持金融機(jī)構(gòu)對暫時(shí)遇到困難的小微企業(yè)貸款延期還本付息，鼓勵金融機(jī)構(gòu)加大對小微企業(yè)信用貸款投放力度。兩項(xiàng)直達(dá)工具有效減輕了小微企業(yè)階段性還本付息壓力，緩解了小微企業(yè)缺抵押、融資難問題。按照國務(wù)院常務(wù)會議決定，兩項(xiàng)直達(dá)工具延續(xù)實(shí)施至2021年末。

小微企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中具有重要地位，小微市場主體量多面廣，是經(jīng)濟(jì)活力的表現(xiàn)，也是帶動就業(yè)的主力軍?？紤]到當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)下行壓力和小微企業(yè)面臨的實(shí)際困難，繼續(xù)加大金融支持小微企業(yè)力度，有利于穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)，有利于穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)大盤。此前兩項(xiàng)直達(dá)工具已延期兩次，此次人民銀行采用市場化方式對兩項(xiàng)直達(dá)工具進(jìn)行接續(xù)轉(zhuǎn)換，有助于在保持和鞏固對市場主體支持力度的同時(shí)，用更可持續(xù)的方式繼續(xù)做好金融支持保市場主體工作。

內(nèi)嵌激勵機(jī)制

促進(jìn)小微企業(yè)融資增量、降價(jià)、擴(kuò)面

談及普惠小微貸款支持工具如何操作，央行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，普惠小微企業(yè)貸款延期支持工具實(shí)施至2021年末。從2022年開始，金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)按市場化原則自主協(xié)商貸款還本付息。同時(shí)，將普惠小微企業(yè)貸款延期支持工具轉(zhuǎn)換為普惠小微貸款支持工具，從2022年起到2023年6月底，人民銀行對符合條件的地方法人銀行發(fā)放的普惠小微貸款，按照余額增量的1%提供資金，鼓勵增加普惠小微貸款。

普惠小微貸款支持工具內(nèi)嵌了激勵機(jī)制，充分調(diào)動金融機(jī)構(gòu)積極性，促進(jìn)小微企業(yè)融資增量、降價(jià)、擴(kuò)面。

一是工具支持的機(jī)構(gòu)范圍為符合要求的地方法人銀行。包括城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行和民營銀行（含互聯(lián)網(wǎng)銀行）等六類。

二是按照普惠小微貸款余額增量向地方法人銀行提供資金。人民銀行通過貨幣政策操作，向地方法人銀行提供資金，資金金額按照普惠小微貸款余額季度環(huán)比增量（即本季度末比上季度末增量）的1%確定。資金按季審核發(fā)放，當(dāng)季余額增量為負(fù)的，后續(xù)季度補(bǔ)足后再計(jì)算增量，推動普惠小微貸款余額持續(xù)增長。按普惠小微貸款余額增量進(jìn)行激勵，既有利于支持地方法人銀行市場化持續(xù)支持原客戶信貸需求，也有利于促進(jìn)地方法人銀行挖掘新客戶普惠小微貸款。

三是堅(jiān)持穩(wěn)健原則。相關(guān)貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)仍由金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)，以防范道德風(fēng)險(xiǎn)。鼓勵經(jīng)營穩(wěn)健、有潛力的地方法人銀行在做好風(fēng)險(xiǎn)防控的前提下，加大對小微企業(yè)的支持力度。

支農(nóng)支小再貸款利率更加優(yōu)惠

額度在現(xiàn)有基礎(chǔ)上調(diào)增

針對普惠小微企業(yè)信用貸款支持計(jì)劃如何納入支農(nóng)支小再貸款管理，央行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，支農(nóng)支小再貸款是人民銀行結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，有效支持了地方法人銀行擴(kuò)大對涉農(nóng)貸款和小微企業(yè)貸款的信貸投放，其中包含小微企業(yè)的信用貸款。人民銀行已于2021年12月7日下調(diào)1年期支農(nóng)支小再貸款利率0.25個(gè)百分點(diǎn)至2%，支農(nóng)支小再貸款利率更加優(yōu)惠。

自2022年起，普惠小微企業(yè)信用貸款支持計(jì)劃不再實(shí)施，支持計(jì)劃的4000億元額度納入支農(nóng)支小再貸款額度管理，支農(nóng)支小再貸款額度在現(xiàn)有基礎(chǔ)上調(diào)增。符合條件的地方法人銀行可繼續(xù)以發(fā)放的普惠小微信用貸款向人民銀行申請支農(nóng)支小再貸款優(yōu)惠資金支持。（中國基金報(bào)記者 李樹超）