公募基金二季報出爐 前海開源公用事業(yè)等基金利潤居前

近期，公募基金2024年二季報陸續(xù)披露完畢?；仡欉@三個月的A股市場，表現(xiàn)并不理想，數(shù)據(jù)顯示，上證指數(shù)二季度下跌2.43%，深證成指下跌5.87%，創(chuàng)業(yè)板指下跌7.41%；相較之下，在基金市場，有三成的主動權(quán)益基金在2024年二季度實現(xiàn)正收益，全產(chǎn)品平均收益率約-2.23%、中位數(shù)收益率為-1.87%，首尾相差超34個百分點。從基金收益率情況來看，前海開源基金、大成基金、東方紅等基金產(chǎn)品收益率靠前。（數(shù)據(jù)來源：基金公告、choice）

數(shù)據(jù)來源：choice

10只基金產(chǎn)品利潤超4億元 前海開源、大成基金等產(chǎn)品利潤靠前

以基金二季度利潤口徑統(tǒng)計，有10只主動權(quán)益基金實現(xiàn)利潤超過4億元。前海開源公用事業(yè)股票、大成高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)股票的利潤靠前，分別達到8.11億元、6.48億元。百億規(guī)?；鹄麧櫝?億元的產(chǎn)品還有東方紅啟恒三年持有混合、睿遠均衡價值三年持有混合、興全商業(yè)模式混合(LOF)等。（數(shù)據(jù)來源：基金公告）

圖：2024年二季度利潤超4億元的主動權(quán)益基金 數(shù)據(jù)來源：基金公告

根據(jù)前海開源基金定期報告顯示，截至2024年6月末，前海開源公用事業(yè)股票的規(guī)模約120.56億元，重倉股行業(yè)涉及公用事業(yè)、制造業(yè)、電力、科技等。wind數(shù)據(jù)顯示，截至2024年7月31日，該基金過去六個月凈值增長率為13.23%（業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率14.45%），近五年收益率達到128.40%（業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率30.66%），基金年化回報為14.67%（業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率4.12%），長期業(yè)績超額收益顯著。（數(shù)據(jù)來源：基金定期報告、wind，基金規(guī)模數(shù)據(jù)截至日期為2024年6月30日，基金業(yè)績截至日期為2024年7月31日。）

資料顯示，該基金的基金經(jīng)理崔宸龍，新加坡南洋理工大學(xué)博士。2016年 11 月至 2017 年 8 月任深圳市前海安康投資發(fā)展有限公司研究部研究員；2017 年8 月加盟前海開源基金管理有限公司，現(xiàn)任公司首席 ESG官、投資部負責(zé)人。

均衡配置能源產(chǎn)業(yè)鏈 關(guān)注中長期投資機會

在談及前海開源公用事業(yè)股票的投資策略與觀點時，崔宸龍表示，能源革命作為這個時代巨大的發(fā)展方向，其整個產(chǎn)業(yè)鏈中具有較多長期投資機會，面對部分環(huán)節(jié)短期的過剩情況，本基金進行了產(chǎn)業(yè)鏈中更加均衡的配置，將部分制造環(huán)節(jié)的倉位重新均衡到下游的電力運營商和電網(wǎng)設(shè)備等環(huán)節(jié)。

具體到選股思路，崔宸龍重點提到，會定期進行自下而上，尋找具有明顯投資機會的個股進行布局，在一定程度上平衡短期波動。新能源運營商開始其商業(yè)模式的改善，中長期增長的確定性較高，相對于制造端，其滲透率更低、經(jīng)營穩(wěn)定性強、未來的發(fā)展空間大，我們會關(guān)注新能源運營企業(yè)的中長期投資機會。

另外，關(guān)于未來的布局策略，崔宸龍看好低空經(jīng)濟作為新質(zhì)生產(chǎn)力的重要發(fā)展方向，在國家政策的大力支持下，預(yù)計未來會有巨大的成長空間。包括國內(nèi)大飛機產(chǎn)業(yè)鏈的快速放量帶來的航空產(chǎn)業(yè)發(fā)展，當(dāng)前有諸多成長潛力巨大的投資方向。

最后，在投資心態(tài)方面，崔宸龍理性提示大家，希望各位投資者堅守長期投資的理念，并結(jié)合自身實際情況，盡量不參與短期、盲目的投資方式，以避免不必要的虧損。

數(shù)據(jù)來源：前海開源官網(wǎng)、wind、基金定期報告，時間截至2024年6月28日。前海開源公用事業(yè)股票成立于2018-03-23，史程,管理時間: 2018.03.23-2020.07.20，崔宸龍,管理時間: 2020.07.20-至今，業(yè)績比較基準(zhǔn)為MSCI中國A股公用事業(yè)指數(shù)收益率×80%+中證全債指數(shù)收益率×20%，2018年、2019年、2020年、2021年、2022年、2023年的基金收益率(及同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率)分別為-2.32%(-13.24%)、8.34%(2.58%)、56.99%(5.13%)、119.42%(23.51%)、-26.02%(-16.07%)、-13.67%(2.63%)；本產(chǎn)品風(fēng)險等級為中高風(fēng)險(評級來自銀河證券)，本基金適合C4及以上投資者購買。不同的銷售機構(gòu)采用的評價方法不同，本基金法律文件風(fēng)險收益特征表述與銷售機構(gòu)基金風(fēng)險評價可能存在不一致的風(fēng)險，投資人在購買本基金時需按照銷售機構(gòu)的要求完成風(fēng)險承受能力與產(chǎn)品風(fēng)險之間的匹配檢驗。過往數(shù)據(jù)不代表未來表現(xiàn)，管理人管理的其他產(chǎn)品的業(yè)績不代表本基金業(yè)績的保證，基金投資需謹(jǐn)慎。

風(fēng)險提示：本材料僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，不作為任何法律文件?；鸸芾砣顺兄Z以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益?；鸬倪^往業(yè)績并不預(yù)示其未來業(yè)績表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。我國基金運作時間較短，不能反映股市發(fā)展的所有階段。投資者在進行投資前請仔細閱讀基金的《基金合同》、《招募說明書》、《基金產(chǎn)品資料概要》等法律文件，了解基金的風(fēng)險收益特征，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等判斷基金是否和投資人的風(fēng)險承受能力相適應(yīng)?；鸸芾砣丝赡軙鶕?jù)市場情況在符合《基金合同》約定的前提下調(diào)整投資策略和資產(chǎn)配置比例，導(dǎo)致投資收益不及預(yù)期。市場有風(fēng)險，投資須謹(jǐn)慎，市場觀點具有時效性。